Рассматриваем четыре ключевых показателя цены и сети биткоина, чтобы получить представление о будущем для крупнейшего актива крипторынка.
Цена на биткоина упала до $3'700 за короткий период 12 марта, завершив день по 4'970 долларов. К 13 марта цена оправилась от основного спада деловой активности, закончив день на уровне 5'563 долларов и показав впечатляющий доход более 11%.
Недавние потрясения на рынке, будь то на традиционных рынках или на крипто, подняли вопросы об изменении цен на биткоин, а также о его важнейших сетевых особенностях. Давайте посмотрим, что показывают индикторы общего здоровья сети биткоина и принятые в сообществе ценовые модели.
Цена все еще следует модели Stock-to-Flow
Если посмотреть на модель «запас к потоку» - модель прогнозирования цены биткоина, основанная на доступном оборотном предложении (Stock) и новом выпуске продукции (Flow) - фактическая цена оказаась ниже прогнозируемой линии, но в пределах ожидаемых пороговых значений.
модель S2F на ценовом графике за всю историю биткоина. Источник: PlanB
Это не первый раз, когда цена BTC падает ниже ценовой модели. В прошлый раз цена находилась вне от кривой модели S2F в течение 6 месяцев (между серединой ноября 2018 года и серединой мая 2019 года), но поднялась в соответствие.
В твиттере 13 марта создатель модели S2F, аналитик PlanB, написал, что «биткоин колеблется вокруг значения модели». Таким образом, согласно PlanB, прогнозная цена не изменилась, учитывая близость следующего халвинга.
Текущая 365-дневная средняя модель прогнозирует цену в 8'426 долларов к планируемому времени сокращения вознаграждения майнеров - 9 мая 2020 г.
NVT-Signal для биткоина
На момент печати цена биткоина находтся выше 5'000 долларов, в то время как его реализованная цена по сигналу NVT-Signal составляет 5'596 долларов, что говорит о том, что актив находится в зоне покупок после падения цены в четверг. В настоящее время сигнал находится на уровне 49,5, где 45 соответствует сценарию перепроданности.
Для трейдеров, рассматривающих краткосрочную покупку, модель предполагает, что существует возможность быстрой прибыли на основе реализованной цены и среднего значения за 200 недель.
Учитывая среднесрочную цену за 200 дней на уровне 8'587 долларов, биткоин демонстрирует возможности для роста в долгосрочной перспективе, и предстоящее в мае событие халвинга подтверждает бычье настроение.
Как насчет скорости хэширования?
Что касается скорости хэширования - вычислительные мощности, которые майнеры должны использовать для подтверждения транзакций в сети биткоина, - с марта снижаются после достижения исторических уровней.
Тем не менее, с 11 марта наблюдается незначительная тенденция к росту, даже после значительного падения на 50%, которое произошло 12 марта.
13 марта скорость хэширования была около 110,38 квинтиллионных хэшей в секунду, то же самое было в конце февраля. Тем не менее, недавняя коррекция, которая произошла в феврале, не остановила долгосрочную тенденцию к росту, поскольку исторические значения хэшрейта росли с начала года.
Рост хэшрейта прдшествует росту цены
Сложность, то есть усилия, которые майнеры должны приложить для обеспечения блокчейна биткоина, продолжает расти, так как это стало нормой.
Сложность возросла 8 марта на фоне негативного ценового движения, означающего более активное участие в майнинге, несмотря на неблагоприятный характер недавних рыночных условий.
Количество транзакции растет
Количество операций с биткоинами 12 марта резко возросло, что характерно для больших скачков на рынке.
Также наблюдалось резкое увеличение количества крипто-фиат транзакций 13 марта, но ежедневное количество транзакций сократилось до уровня конца февраля, составив 277'000 транзакций - цифре начала года.
В целом
Доверие инвесторов к биткоину является дискуссионным вопросом, но лежащие в основе сети биткоина особенности демонстрируют последовательность, даже если весь рынок страдает от суматохи и неопределенности.
Заглядывая вперед, при таком уровне страха на рынке, «сильные руки» - институциональные инвесторы, киты, ходлеры - могут искать возможность покупать по низким ценам, чтобы получить долгосрочный положительный результат.
Читайте по теме: Тони Вайс: Пришло время накапливать биткоины
Тем не менее, распространение COVID-19 по всему миру может продолжать вызывать проблемы краткосрочной ликвидности на рынке и в конечном итоге приводить к серьезным медвежьим экономическим условиям.
Читайте по теме: Прогноз для BTC: Обратно к 3'769 или к 8'500?
В дополнение к анализу основ сети биткоина, ассоциация цифрового актива с золотом в качестве актива-убежища может поддержать инвесторов в течение текущего среднесрочного кризисного периода, даже если в настоящее время он испытывает тенденцию к снижению.
