В последние недели ситуация с акциями Delta и других авиакомпаний была непростой, поскольку вспышка коронавируса вызвала закономерные опасения по поводу перспектив роста. Авиа группа IBD упала на 20,5% в феврале, а в этом месяце она упала ещё на 15%.
Delta Air Lines (DAL) недавно заявила, что сокращает пропускную способность из-за падения спроса на поездки. Она планирует сократить международные рейсы на целых 25%, а внутренние- на 10-15%. В конце января Delta временно приостановила полёты в Китай до 30 апреля.
Акции Delta появились во всех программах в начале этого месяца на новостях о том, что Уоррен Баффет увеличил свою долю в авиакомпании. Согласно поданной в понедельник заявке, Berkshire Hathaway Баффета (BRK A) купила более 976 000 акций Delta stock примерно за 45,3 миллиона долларов. Но действительно ли акции DAL покупают на фоне безудержных признаков тяжёлой институциональной продажи?
По данным IBD Stock Checkup, Delta занимает 3 место в группе авиакомпаний IBD с совокупным рейтингом 58. Рейтинг «Прибыль на акцию», равный 91, занимает второе место. Рейтингу отчасти помогают девять кварталов роста прибыли и продаж.
На данный момент в базе данных IBD самым высоким рейтингом акций авиакомпании является Ryanair (RYAAY), расположенная в Ирландии, с комбинированным рейтингом 70.
Другие высококлассными акциями авиакомпаний являются Allegiant Travel (ALGT), Юго-Запад (LUV) и Alaska Air (ALK).
Акции Delta: Прибыль за четвертый квартал впечатляет
Акции Delta выросли 14 января после того, как авиакомпания сообщила о сильных результатах за 4 квартал. В декабре Delta дала оптимистичные прогнозы 2020 года, а также объявила о новом партнерстве с оператором частных самолетов Wheels Up.
Отчет о доходах компании Delta был подкреплён высоким спросом на поездки и более дешёвыми расходами на топливо.
Скорректированная прибыль выросла на 21% по сравнению с прошлым годом и составила 1,70 $ за акцию. Это было значительно выше консенсус-прогноза Zacks в размере 1.40$ . Выручка выросла на 6,5% до 11,44 млрд $, что также выше консенсус-прогноза в 11,34 млрд $.
Выручка от продажи премиальных кают Delta, таких как бизнес-класс, выросла на 9% до 3,7 млрд $, что более чем в два раза превысило темпы роста выручки от продажи основных кают. В четвёртом квартале выручка компании составила 5,24 млрд $.
Доходность акций Delta составляет 3.7%
Инвесторам также нравятся акции DAL из-за стабильной истории дивидендов. 6 февраля компания объявила о выплате квартальных дивидендов в размере 40,3 цента, которые должны быть выплачены 12 марта акционерам, достигшим рекордной отметки 20 февраля. В настоящее время доходность Delta составляет около 3,7%.
Delta stock также является холдингом нескольких наиболее эффективных взаимных фондов, включая Miller Opportunity Trust (LMPOX) и Primecap Odyssey Aggressive Growth (POAGX).
Одним из плюсов для Delta является то, что в её парке нет ни одного самолета Boeing 737 Max, в отличие от конкурентов Southwest, American Airlines (AAL) и United Airlines (UAL), которым пришлось отменить тысячи рейсов из-за воздействия 737 Max.
Несмотря на то, что заземление 737 Max было проблематичным для конкурентов Delta. Сдерживание затрат было проблемой для Delta, поскольку она тратит больше средств для удовлетворения растущего пассажиропотока.
Являются ли акции Delta покупкой?
После неудачного прорыва с основания с двойным дном, Delta нигде не приблизилась к правильной точке покупки.
Линия относительной силы акций Delta сейчас сильно отстаёт. Нисходящий наклон относительной силы на графиках MarketSmith означает, что акции недооценивают индекс S&P 500. Хорошо видеть линию RS на максимумах или вблизи них, когда акции находятся на пороге прорыва.
Итог:
Одна из самых рискованных вещей, которую может сделать индивидуальный инвестор, - это купить акции на фоне волн институциональных продаж. В последнее время в компании "Акции Delta" их было очень много.
Когда начинается новый бычий рынок, самыми большими победителями будут акции, прорывающиеся к новым максимумам из хорошо сформированных баз — не акции, далекие от максимумов.
