Глобальные фондовые рынки сегодня падают после того, как панические инвесторы бросились к облигациям, чтобы застраховать экономические потери от коронавируса, а цены на нефть первоначально упали более чем на 30% после того, как Саудовская Аравия и Россия начали ценовую войну.
Инвесторы снизили процентные ставки по 30-летним государственным облигациям США до уровня ниже 1% в результате ставок на то, что Федеральный резерв будет вынужден снизить процентные ставки как минимум на 75 базисных пунктов на своем заседании 18 марта, хотя в последнее время он резко снизил процентные ставки.
Японская иена, которая считается валютой-убежищем, подорожала, поскольку валюты на развивающихся рынках, связанные с нефтью, включая рубль и мексиканский песо, обесценились.
Саудовская Аравия потрясла рынки, объявив о планах по увеличению производства и снижению цен.
Падение цен на сырьевые товары было не слишком поздно: Brent первоначально снизилась на 13,53 до 31,74 доллара за баррель, в то время как легкая нефть в США потеряла 13,45 доллара до 27,83 доллара за баррель. Акции энергетических компаний упали, а фьючерсы E-Mini на S&P 500 подешевели на 4,89%. Снижение ставок EUROSTOXXX 50 составило 5,9%, в то время как фьючерсы FTSE потеряли 6,8%.
Японский Nikkei потерял 5,2%, а основной индекс Австралии упал на 6,4%.
Азиатско-Тихоокеанский индекс MSCI снизился на 3,9%, это самый слабый день с конца 2015 года. Индекс Blue Chips CSI300 в Шанхае упал на 2,8%. Настроению рынка также не способствовало известие о том, что Северная Корея ранее сегодня выпустила три ракеты у своего восточного побережья. Рынки Италии, безусловно, также будут находиться под давлением после того, как правительство отдает приказ о блокаде крупных регионов на севере, включая финансовую столицу Милан.
Число зараженных коронавирусом во всем мире превысило 107 000 человек после того, как инфекция распространилась на большее число стран и нанесла дополнительный экономический ущерб. После тектонического сдвига на рынках они уже ожидают, что Федеральная резервная система США снизит базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов на своем заседании 18 марта, в то время как к апрелю вероятно снижение процентной ставки почти до нуля.
Заседание Европейского центрального банка состоится в этот четверг, и на него также будет оказано давление, чтобы принять меры, но там уже есть отрицательные процентные ставки, пишет Reuters.
Чрезвычайные меры, безусловно, необходимы, поскольку данные свидетельствуют о том, что в этом квартале мировая экономика вступила в рецессию. Экспорт из Китая за выходные показал, что экспорт страны упал на 17,2% г / г в январе-феврале.
По оценкам аналитиков BofA Global Research, в последнее время продажи упали на 9 трлн. долларов от рыночной капитализации бирж по всему миру в течение девяти дней, в то время как средняя доходность 10-летних государственных облигаций в развитых странах упала до базовых пунктов, что является самым низким уровнем за 120 лет.
Процентная ставка по 10-летним казначейским ценным бумагам США упала до некогда невообразимых 0,48% после того, как всего за три торговых сессии она сократилась вдвое.
Доходность 30-летних акций упала на 35 базисных пунктов только в пятницу, самое большое ежедневное снижение после краха фондового рынка в 1987 году. Падение продолжилось сегодня, когда процентные ставки упали ниже 1%, достигнув 0,96%.
Падение процентных ставок по государственным облигациям и ожидания снижения процентных ставок ФРС уничтожили поддержку доллара, который понес самые большие еженедельные потери за последние четыре года.
Обесценивание американской валюты продолжилось на азиатской сессии до 101,60 против иены, что является беспрецедентным дном с конца 2016 года. Доллар США в последний раз потерял 2,4% до 102,80 иены.
Евро, с другой стороны, подскочил до самого высокого уровня за более чем 13 месяцев - 1,1492 по отношению к доллару, последний раз обмениваясь на 1,1406.
Первоначально цена на золото превысила предел в 1700 унций до семилетнего максимума, но затем снизилась до 1 669,93 долл., Когда появилась информация о том, что некоторым инвесторам необходимо продавать металл, потому что им нужны средства для покрытия маржинальных акций.
EUR/USD
Европейская валюта вновь торгуется с повышением против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, обновив рекордные максимумы января 2019 года. Евро несколько скорректировался до отметки 1.1400, но по-прежнему сохраняет уверенный «бычий» импульс, несмотря на публикацию сильного отчёта по рынку труда США в минувшую пятницу. Напомним, что количество новых рабочих мест, созданных американской экономикой вне сельского хозяйства, в феврале выросло на 273 тысячи, что оказалось почти на 100 тысяч лучше ожиданий рынка. Средняя почасовая заработная плата в феврале замедлилась с 3,1% г/г до 3% г/г. Уровень безработицы при этом неожиданно снизился с 3,6% до 3,5%. Позиции евро, в свою очередь, укрепились на фоне публикации сильной статистики по производственным заказам из Германии. В январе объёмы заказов выросли на 5,5% м/м после снижения на 2,1% м/м в прошлом месяце. Прогноз предполагал увеличение показателя лишь на 1,4% м/м.
GBP/USD
Британский фунт снижается против американской валюты в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от новых локальных максимумов от 3 февраля 2020 года. Снижение инструмента во многом обусловлено техническими факторами фиксации длинной прибыли по фунту, тогда как фундаментальная картина на рынке остаётся прежней. Несмотря на публикацию сильного отчёта по рынку труда США в конце прошедшей недели, инвесторы не спешат покупать доллар, ожидая ещё одно снижение процентной ставки ФРС США до конца марта. В начале недели на рынке не ожидается какой-либо интересной макроэкономической статистики, поэтому можно ожидать, что коррекционные настроения получат шанс на дальнейшее развитие.
AUD/USD
Австралийский доллар показывает резкое снижение против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая обновлять 11-летние минимумы по инструменту. Инструмент снижается почти на 2%, тестируя отметку 0.6510–0.6500 на пробой вниз. Столь агрессивная динамика по инструменту частично обусловлена субботней публикацией блока макроэкономической статистики из Китая, которая вновь была полна разочарований. Так, объёмы экспорта из Китая в феврале рухнули на 17,2% г/г после роста на 7,9% г/г в предыдущем месяце. Аналитики ожидали снижения на 14% г/г. Импорт за аналогичный период снизился всего на 4% г/г после роста на 16,5% г/г в январе. Значительная разница в динамике экспорта и импорта привела к дефициту торгового баланса в феврале в размере 7,09 миллиарда долларов, после +47,21 миллиарда в январе.
USD/JPY
Доллар США демонстрирует активное снижение против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, обновляя рекордные минимумы ноября 2016 года. Инструмент теряет более 2%, открывшись отрицательным гэпом. Любопытно, что на позиции американской валюты практически не влияет опубликованный в конце прошедшей торговой недели достаточно сильный отчёт по рынку труда США. Также инвесторы достаточно вяло реагируют на данные из Японии, вышедшие сегодня. Тем временем, ВВП Японии в 4 квартале 2019 года уменьшился на 1,8% кв/кв после снижения на 1,6% кв/кв в предыдущем периоде. В годовом выражении ВВП в 4 квартале 2019 года сократился на 7,1% г/г после снижения на 6,3% г/г кварталом ранее.
XAU/USD
Цены на золото активно снижаются в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от рекордных максимумов декабря 2012 года. Появление негативной динамики обусловлено ростом коррекционных настроений, а также фиксацией быстрой прибыли по инструменту, тогда как доллар по-прежнему остаётся под давлением на фоне ожиданий дальнейшего снижения процентной ставки ФРС США до конца этого месяца. Аналитики вновь фиксируют рост панических настроений на рынке из-за распространения коронавируса и серьёзных экономических рисков, которые несёт эпидемия. Доходность 10-летних облигаций США упала до новых рекордных минимумов и дальнейшее снижение ставки ФРС вряд ли заметно улучшит ситуацию.
