В надежде побороть ожидаемый спад ФРС снова понизил ставку на 0,5%. В связи с чем доходность инвестиционных бондов и маржа классического банковского сектора снова пошла ко дну. ☢
При этом в 2022 финансовые институты поджидает bazel III с новыми повышенными требованиями по качеству капитала.
Поэтому, чтобы не опозориться с выбором активов из злосчастного сектора, следует как никогда различать нюансы. 🔬
Во-первых, проверяйте коэффициенты достаточности капитала первого и второго уровня (Tier 1 and Tier 2). Их можно представить как буфер для покрытия непредвиденных потерь. Несмотря на то, что специфика банка — привлекать и вкладывать чужие деньги, хоть какой-то капитал в зависимости от качества его кредитного портфеля у него должен быть. Так что ищите «CET1 ratio» в отчетности, must have > 7%. 📒
Tier 1 Leverage Ratio — еще один маркер для понимания насколько кредитное плечо банка соотносится с его консолидированными активами. Этот рычаг важен, т.к. состоит из резервов, нераспределенной прибыли и акций (довольно ликвидных активов). Общие же активы банка помещаются в знаменатель и учитывают даже внебалансовые мутные темы. Поэтому минимальный порог тут будет пониже > 5%. 🌀
О гонке схематоза финансовых организаций с требованиями регуляторов вообще можно писать бесконечно. 🏃♂ Но для небольшого ликбеза для начинающего инвестора хватит и этого небольшого введения.
Если вы заинтересовались обязательно посмотрите нормативы отечественные нормативы ЦБ для банков, чьими услугами вы пользуетесь. А также ставьте жирный лайк и делитесь полезным контентом с друзьями. 👍🏻
