Или финансовые результаты недели падения рынка акций.
Произошло то, что должно было произойти. Рынок акций пошел вниз. Это всегда происходит после роста, но никто не знает как долго это продлится и на какой отметке закончится.
Примолкли агитаторы за фондовый рынок, приподняли головы скептики и только портфельные инвесторы скучают. Они знали что все так и будет.
Изменение стоимости акций (синяя линия на рисунке) скорректировано ростом стоимости золота (зеленая линия, индекс полной стоимости корпоративных облигаций демонстрирует стабильность и никуда не спешит. На его колебания больше влияют периоды выплаты купонов, нежели ситуация на фондовом рынке.
Каков финансовый результат портфеля за этот период?
Если коротко, то модельный портфель из 33% акций, 33% облигаций и 33% золота подорожал на 2,1%.
Как повели себя другие портфели, можно увидеть на картинке. Графики построены в осях доходность - риск. Все расчеты проведены в рублях.
При расчете вариантов портфелей фиксировалось количество золота, после чего количество акций изменялось от 10% до 80%.
Всего было просчитано 26 портфелей, при этом 12 из них показали доходность выше нуля. Средний риск портфелей выше чем у облигаций, но ниже чем у акций и золота. Самый рисковый портфель менее рискованный чем акции. Самый высокий риск зафиксирован у золота.
Интересно, что в портфеле не работает классическое правило "Выше риск-выше доходность" Например для портфелей с 10% золота на отрезке двух месяцев ситуация с точностью до наоборот: выше риск - ниже доходность.
Для портфеля с 20% золота выделяется область, которой доходность растет при снижении риска, а для портфеля с 30% золота риск почти не влияет на доходность в диапазоне от 20% до 50% акций.
Как поведут себя такие портфели на других интервалах времени - я не знаю, надо считать.
И да, доходность в прошлом не дает гарантии доходности в будущем.
Все расчеты приведены в качестве иллюстрации и не являются рекомендацией по инвестированию!
Всем добра!
P.S. Прочитайте другие мои статьи: