В чем преимущество инвестирования в зарубежные (в первую очередь американские) акции перед российскими. И все это отлично.
Содержание
- Ликвидность
- Дивиденды
- Налоговая отчетность
- Диверсификация и стабильность
- Прозрачность и надежность
- Валютные риски
- Куда инвестировать
Ликвидность
Несколько сотен ценных бумаг торгуются на Московской бирже. Из них только 20-30 акций являются наиболее ликвидными.
Все, что ниже, имеет спред. Достижение до нескольких процентов (и даже десятков процентов).
Если перейти к нижней части списка, то по некоторым акциям за последние несколько дней сделок практически не было.
В Америке циркулирует около 8 тысяч газет. Тысячи имеют хорошую ликвидность.
Дивиденды
Доходность
Российский фондовый рынок является самым щедрым по дивидендам. В мире. Это факт. Средняя дивидендная доходность 7%. Это много. В США они платят мало. S & P 500 (точнее, компании, включенные в индекс) дает около 2%. Здесь явное преимущество в пользу российских акций. Но высокая дивидендная доходность в долгосрочной перспективе не очень хорошая.
Оказывается, большая часть прибыли (или все) идет на дивиденды. Поэтому компания не позволяет им развивать и расширять свой бизнес. По какой причине? Он не хочет. Не знает, как эффективно использовать кеш для роста. Или основные акционеры пытаются выкачать больше теста из бизнеса.
Диверсификация и стабильность
Если вы хотите собрать диверсифицированный портфель акций российских компаний. Захватить несколько секторов экономики.
Мы выбираем, например, банковский сектор. И что мы видим? У нас есть выбор из 2 крупных банков, торгуемых на бирже. Одно хорошо. Другое плохо. Очевидно, что выбора нет. Мы берем только Сбербанк.
Технологический сектор. Какие публичные компании вы знаете? Яндекс и Почта.
И тогда обе эти компании котируются на зарубежных биржах. А в России депозитарные расписки (яндекс) распространяются.
Основная масса компаний представлена в сырьевом секторе. Я случайно не помню ни одной медицинской компании.
Валютные риски
Оставил этот предмет в конце. И я думаю, что он один из самых важных.
На протяжении всей истории рубль постоянно ослабевал по отношению к доллару. Добавьте периодически происходящую девальвацию рубля во время кризисов:
1991 год.
1998 год - скачок с 6 рублей до 20. Буквально через неделю.
2008 год - от 23 до 35 рублей за шесть месяцев.
2014 год - с 34 до 65. На тот момент он достигал 80–100 рублей за доллар.
За 3 десятилетия 4 серьезных кризиса. Каждые 6-10 лет случается какая-то беда.
Представьте, что вы экономите деньги в течение нескольких лет. Страдают от недоедания. Спасли каждую копейку. И вдруг через год (полгода, месяц) они сразу потеряли 20-30, а то и 50% своего капитала. В долларовом выражении.
С начала 2008 года курс рубля по отношению к доллару упал в среднем на 9,2% в год.
Куда инвестировать
Резюмируя:
Хотите более высокую дивидендную доходность (и много адреналина) - это российские акции.
В первую очередь для вас это стабильность и предсказуемость. С честными правилами игры - мы берем американцев. Возможно, с меньшей прибыльностью. Но не факт.
Считается, что российский фондовый рынок является самым недооцененным в мире. А акции российских компаний имеют огромный потенциал роста. Но пока мы видим противоположную картину.
За последние 10 лет индекс SIPI 500 вырос на 115%. А российский индекс вырос ... ой ... упал на 10%.
Правда, если вы посмотрите на десятилетие назад, у нас было превосходство в росте. )))
Что в итоге?
Как всегда, инвесторам лучше использовать старое доброе правило диверсификации.
Не останавливайтесь только на одном рынке. Неважно, насколько он хорош или плох.
Распределите свои деньги по разным странам. И ты будешь счастлив!