Когда речь заходит об инвестировании, общеизвестно, что диверсификация имеет решающее значение для успеха в долгосрочной перспективе. Обычно разумно не вкладывать слишком много в одну вещь, потому что инвесторы могут оказаться в мире финансовых проблем, если эта единственная вещь быстро потеряет ценность.
Однако слишком часто инвесторы попадают в ловушку диверсификации только в рамках одного и того же класса активов. Для многих людей также имеет смысл инвестировать в различные классы активов. Этот вид инвестирования часто называют мультиактивным инвестированием.
Существует несколько различных способов осуществления плана инвестирования с несколькими активами. Но это помогает, во-первых, понять различные классы активов. Акции и облигации составляют основную часть большинства портфелей, но есть также наличные деньги, недвижимость, товары, драгоценные металлы и даже валюты и предметы коллекционирования.
По-настоящему диверсифицированный портфель с несколькими активами будет иметь хорошее сочетание многих или даже всех из них, потому что любой из них может превзойти в любой момент времени. Более того, если один актив работает плохо, то весь портфель может быть защищен силой других активов. Наличие разнообразного портфеля с несколькими активами может защитить от волатильности и крупных колебаний рынка.
Как человек может реализовать подход к инвестированию в несколько активов? Ну, они могли бы попытаться построить портфель сами, но покупая акции, индивидуальные облигации, недвижимость и другие активы. Но, возможно, проще инвестировать в продукты, которые уже имеют подход с несколькими активами.
Целевой фонд
-это взаимный фонд, который предназначен для роста и защиты сбережений в зависимости от года, в котором человек ожидает начать вывод средств. Они часто имеют названия, содержащие целевой год, например 2045. Они обычно используются для пенсионных накоплений, но также популярны в планах сбережений колледжа. Вообще говоря, фонд целевого срока начнет агрессивно работать в основном с акциями, а затем постепенно перейдет к более безопасным и стабильным инвестициям по мере приближения целевого года. Почти во всех случаях фонды содержат смесь акций и облигаций и даже могут содержать наличные деньги.
Целевое распределение паевых фондов-большинство компаний паевых фондов предлагают выбор фондов, ориентированных на собственную толерантность инвестора к риску. Более молодой человек с длительным инвестиционным горизонтом может выбрать фонд с большим количеством акций и небольшим количеством облигаций. Пожилой инвестор может искать что-то более тяжелое для облигаций. Fidelity-это один брокер, предлагающий семь различных фондов с несколькими активами, которые варьируются от 85% акций до 20% акций. T. Rowe Price также предлагает различные целевые фонды распределения, в том числе некоторые, которые смешиваются в международных акциях и облигациях.
Хорошей новостью для инвесторов является то, что количество вариантов среди фондов с несколькими активами увеличилось за эти годы. В настоящее время существует множество вариантов, ориентированных на инвесторов всех возрастов и допусков к риску.
Минусы Мультиактивного инвестирования
Как мы уже отмечали выше, мультиактивное инвестирование может предложить диверсификацию, которая может защитить портфели от волатильности и крупных рыночных спадов. Это важно для инвесторов, которые приближаются к пенсионному возрасту. Но подход с несколькими активами имеет некоторые недостатки. Во-первых, взаимный фонд с несколькими активами не будет работать так же хорошо, как большинство фондовых фондов в большинстве лет, потому что он, скорее всего, будет содержать облигации, денежные средства и другие активы, которые могут не приносить такой же доход. Те инвесторы, которые стремятся получить максимальную прибыль, скорее всего, со временем будут лучше зарабатывать, инвестируя в основном в акции.
Не фондовые активы, такие как облигации, как правило, не предназначены для того, чтобы приносить инвестору много денег. Скорее, они используются для обеспечения стабильного потока дохода и / или защиты портфеля инвестора от убытков. В трудные времена на фондовом рынке может быть необходим подход, основанный на нескольких активах. Но когда дела на фондовом рынке идут хорошо, инвесторы могут упустить большую прибыль.
Кроме того, инвесторы должны знать, что целевые фонды и фонды целевого распределения часто имеют более высокую плату за управление, чем фонды, содержащие один актив. Это происходит потому, что фонды, как правило, активно управляются профессионалом. Эти сборы могут сократить общую доходность инвестиций с течением времени.