Вход 3740 руб.
Целевая цена 5000 руб.
Потенциал роста 34% 👍
Срок инвестирования 1 год
Магнит – одна из крупнейших российских компаний в секторе ритейла. Бумаги Магнита показали масштабное снижение после ухода основателя компании С.Галицкого и сейчас торгуются на уровнях 2012 года. В последнее время наблюдается всплеск интереса к бумагам компании, что обусловлено происходящими трансформациями, которые постепенно начинают приносить отдачу. Мы полагаем, что в этом году бумаги Магнита могут проявить себя и вырасти до уровня 5000 руб., что предполагает потенциал роста на 34% к текущим котировкам.
Факторы роста 👆
✅ Низкая оценка. Отчетность Магнита по итогам III квартала 2019 года не была выдающейся, однако в ней был ряд положительных моментов. Выручка компании увеличилась на 10,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 342,6 млрд руб. При этом сопоставимые продажи снизились на 0,7%. Показатель EBITDA снизился на 8,8% до 19,8 млрд руб., а чистая прибыль упала на 57,3% до 3,3% млрд руб. Компания нарастила затраты в связи с редизайном магазинов. Также была проведена распродажа товарных запасов.
Отчетность за IV квартал пока не опубликована, но Магнит начал раскрывать данные по продажам в праздничный период – с 17 по 31 декабря. Компания сообщила, что они увеличились на 8,5% по сравнению с предыдущим годом.
По финансовым мультипликаторам Магнит выглядит недооцененным по сравнению с другими компаниями сектора, поэтому в случае позитивных сдвигов в отчетности может продемонстрировать заметный рост.
✅ Социальные инициативы государства. Президент РФ В.Путин в послании Федеральному собранию в начале года огласил ряд мер, которые направлены на повышение доходов населения. Это может поддержать сектор ритейла в целом и бумаги Магнита в частности.
Риски ⛔️
Экономика России продолжает демонстрировать низкие темпы роста, доходы населения также увеличиваются слабо. В то же время в секторе ритейла достаточно высокая конкуренция.
Адреса офисов GX2 Invest:
- г. Москва, Суворовская пл. д 1/52 стр. 2 (ДЦ G&G)
- г. Екатеринбурге, ул. Хохрякова, 10, оф. 1008 (БЦ "Палладиум")
Сайт: gx2invest.ru
8 800 775 13 66
или
Свяжитесь с персональным менеджером: 8 977 404 62 82 / 8 925 358 08 07 (с 9.00 до 20.00)
