В банках стало модным предлагать клиентам вложения более выгодные, чем депозиты. Часто банковские сотрудники во время консультации продвигают ПИФ, доходность которого может быть в несколько раз больше, чем доходность банковских вкладов.
Давайте детальнее разберемся, какую реальную доходность вы получите при инвестировании в ПИФ.
Что такое ПИФ
ПИФ - это паевый инвестиционный фонд. Фонд привлекает деньги вкладчиков. Эти деньги управляющая фондом компания инвестирует в ценные бумаги. У каждого вкладчика есть пай - условная доля имущества в этом фонде. Доля пропорциональна вложенным средствам. Если стоимость имущества фонда растет, то растет цена пая, а значит и благосостояние пайщика.
Плюсы ПИФ
- Потенциально высокая доходность. ПИФ могут показывать более высокую доходность по сравнению с депозитами и облигациями. Доходность зависит от стратегии инвестирования управляющей компании.
- Диверсификация. Вы покупаете акции сразу нескольких компаний и снижаете риски.
- Простота. Не нужно анализировать отдельные ценные бумаги и структурировать портфель самостоятельно. За вас это сделает управляющая компания.
- Низкий порог входа. Стоимость пая некоторых фондов начинается от 100 р. Составить портфель из нескольких акций на такую сумму невозможно.
Для покупки паев ПИФ вам будет достаточно заключить договор с управляющей компанией и внести деньги –, после этого вы становитесь пайщиком.
Основной плюс ПИФ — это покупка сразу всей отрасли, экономики страны или глобального рынка. Хотите снизить риски за счет покупки акций компаний нескольких стран? Это возможно сделать с помощью ПИФ. Конечно, вы можете самостоятельно совершить покупку акций, интересующих компаний. Но для этого потребуется очень много денег и большое количество свободного времени. В фонде управляющая компания все сделает за вас.
Комиссии ПИФ
Так в чем же подвох такого инструмента? Это комиссии, которых может быть несколько.
Отметим, что комиссии в разных фондах отличаются. Необходимо смотреть правила доверительного управления по каждой компании.
В качестве примера рассмотрим ПИФ “Сбалансированный”, которым управляет “Сбербанк Управление Активами”.
Плата за вход.
Если хотите купить ПИФ, то должны сразу же заплатить комиссию 1% от суммы покупки до 3 млн.руб. Если сумма выше, то комиссия составит 0,5%
Пример, вы покупаете паи фонда на 100 тыс.руб. Нужно сразу заплатить комиссию 1 тыс. руб. Значит начальная сумма инвестиций - 99 тыс.руб.
Плата за управление.
Самая “жирная” часть комиссий. Сюда входят комиссии управляющей компании за управление, инфраструктуру и прочие расходы. В Сбербанке получается средняя комиссия 4% каждый год. И не важно, показал фонд прибыль или получил убыток. Комиссию за управление придется заплатить.
Пример, доходность фонда за первый год составила 20%.
99 тыс.руб. + 20% = 118,8 тыс.руб.
А теперь вычитаем комиссию за управление
118,8 тыс.руб - 4,752 ≈ 114.
К первоначальным инвестициям доходность составляет 14%
Но это ещё не все
Плата за выход.
Это называется скидкой со стоимости пая. Комиссия составляет 2% при продаже до 6 месяцев, 1% при продаже через 6 месяцев, но раньше, чем 2 года. Если же удерживаете дольше, то не платите комиссию.
Что получается в итоге
Продаем пай через 1 год, платим комиссию 1%.
114 тыс.руб * 99% = 112,86
Доходность к первоначальным вложениям – 12,8%
12,8% реальных против 20% полученных управляющей компанией. Доходность уменьшается практически в 2 раза.
Перед покупкой доли в ПИФ важно проверить, какая будет взиматься комиссия за покупку, продажу и управление фондом. Картинки и графики фондов показывают высокую доходность, но на деле высокая стоимость операционного обслуживания крадет реальную доходность.
Для формирования собственного портфеля из разных финансовых инструментов требуются знания. На нашем сайте вы можете совершенно бесплатно получить курс по построению долгосрочного дивидендного портфеля.