Сегодня еще раз про ИИС. Хочу затронуть тему рисков, связанных с ведением ИИС и дать некоторые рекомендации по уменьшению их влияния на ваш капитал:
1. Выбранные вами акции или облигации (если их срок погашения больше, чем запланированная вами продолжительность инвестирования) могут упасть в цене. В случае акций изменение цен избежать невозможно и нужно быть к этому готовым. В случае облигаций необходимо подбирать срок погашения близкий к продолжительности инвестирования.
2. Темп роста инфляции может резко подскочить и вложенные денежные средства начнут обесцениваться. В случае, если вы купили акции, то это сгладит негативный эффект (в долгосрочной перспективе точно). Краткосрочным облигациям также не страшна инфляция. Средне- и долгосрочные облигации снизятся в цене и все будет зависеть от срока погашения. В долгосрочной перспективе, при условии реинвестирования купонов в облигации, с вашим капиталом также ничего страшного не произойдет.
3. Курс рубля может измениться по отношению к другим валютам. Часть акций (это же справедливо и к ETF) при этом вырастет и сгладит последствия изменения курса валюты, а часть - упадет. Все будет зависеть от того на сколько прибыль компании коррелирует с курсом рубля (доллара, евро). Облигации в этом случае вам никак не помогут. Единственный вариант - еврооблигации. Но тут появляется риск того, что рубль вырастет по отношению к другим валютам.
Еще раз - если Вы покупаете рублевые инструменты, то убыток получите при ослабления рубля. Если же валютные, то убыток будет при укреплении рубля.
4. Эмитент, выпустивший облигации может объявить по ним дефолт и Вы потеряете всё или большую часть средств, вложенных в эти облигации. Случай маловероятный, если Вы правильно выбираете облигации и не гонитесь за огромной прибыльностью в ущерб надежности.
5. Может случиться так, что после получения налогового вычета вам потребуется снять все или часть средств с ИИС. В этом случае придется вернуть вычет и оплатить налоговой пени. Для того, чтобы этого не допустить обязательно нужно иметь финансовую подушку безопасности и правильно рассчитывать свои силы. Но, к сожалению, от форс-мажоров никто не застрахован на 100%.
6. Брокер может обанкротиться. Маловероятно, но тут нет ничего страшного - все ваши активы учтены в депозитарии и Вы сможете перевести их другому брокеру. Самое худшее - вы потеряете деньги, лежащие на счете, на которые ничего не куплено. По крайней мере в теории так. Но все же лучше выбирать крупного надежного брокера.
7. Немного из теории заговоров: теоретически правительство может заморозить все ИИС на неопределенный срок, если ему срочно потребуются средства (как это было с пенсионными счетами). Ну в данном случае думаю будет уместна поговорка: волков бояться - в лес не ходить.
Как бы я уменьшал вероятность получения убытка по ИИС, если бы передо мной стояла задача - сохранить сбережения, получить по ним доход сопоставимый с банковским депозитом и получить налоговый вычет:
1. Оценил бы в перспективе 3-х лет предстоящие семейные траты.
2. Обязательно бы создал подушку безопасности размером, необходимом для жизни в течении 3-6 месяцев. И положил бы ее на банковский депозит.
3. Ни в коем случае не стал бы использовать заемные средства (или, что тоже самое инвестировать при наличии кредита со ставкой больше 10-12%) .
4. Выбрал бы надежного крупного брокера. Желательно, чтобы у него была возможность выводить купоны и дивиденды с ИИС на обычный банковский счет (это легальная возможность вывести немного денег с ИИС).
5. Открыл бы ИИС и первый перевод (крупный) сделал бы только спустя 10-11 месяцев или в самом конце календарного года.
6. Покупал бы только краткосрочные облигации ОФЗ и муниципальные (до 3-6 месяцев).
7. Старался бы не думать о том, что власти все могут отобрать.
В этом случае Вы можете недополучить прибыль, но вероятность потерять средства или заработать меньше, чем на депозите практически нулевая.
Как делаю я:
1. См. первые 4 пункта выше.
2. Инвестирую равными долями ежемесячно.
3. Средства разделил примерно поровну между долларовыми активами (не на ИИС) и рублевыми (ИИС).
4. Так как не планирую закрывать ИИС сразу по окончанию 3-х летнего срока, покупаю акции российских компаний с отличными фундаментальными показателями.
5. Стараюсь не думать о плохом.
Самое главное - относитесь переводу средств на ИИС, как к обычному долгосрочному инвестированию (не путать с трейдингом и спекуляциями) и тогда Вы точно будете в хорошем плюсе.
Всё написанное в статье является личным мнением автора и не является инвестиционной рекомендацией.