Биржевые инвестиционные фонды ETF — максимально «очищенный» от нерыночных рисков инструмент. По сути, он не добавляет лишних рисков активу, динамику которого отслеживает — акций, облигаций, золота.
Какие бывают риски в ETF
Единственный по-настоящему существенный риск в ETF — это рыночный риск, обусловленный изменениями котировок ценных бумаг, процентных ставок, курсов валют. Это означает, что ETF всегда идет туда, куда идет рынок — цена акций растет, если растет индекс рынка, и падает, если фондовый индекс снижается. Полезно думать про биржевые индексные фонды ETF так – это лишь «прозрачная обертка» для инвестиций. Все остальные риски минимизированы за счет «устройства» ETF. В отличие от самостоятельного инвестирования или вложений в ПИФ, в ETF нет риска ошибки управляющего, по сравнению со структурным продуктом (нотой) — отсутствует риск банкротства эмитента, по сравнению с банком — минимум регулятивных рисков.
Рыночный риск
Зная основные риски, с которыми инвестор может столкнуться при покупке ETF, стоит выбрать такую инвестиционную стратегию, которая поможет минимизировать возможные просадки. Поскольку рыночный (системный) риск может относиться к той или иной стране или отрасли, или всей мировой экономике, его нельзя полностью устранить, но можно «смягчить» последствия для инвестиционного портфеля.
Каким образом? Путем применения стратегии диверсификации, то есть вложения средств в различные классы активов и инвестирования в различные отраслевые и страновые рынки.
Во-первых, фонды ETF сами по себе уже являются примером диверсификации вложений, так как они следуют за индексом, в который входят десятки, а то и сотни, акций различных компаний. Так, индекс MSCI USA (инструмент FXUS) — это около 630 акций крупнейших компаний США.
Во-вторых, различные активы ведут себя по-разному в различные периоды. Добавляя в портфель активы с низкой корреляцией, можно увеличить доходность портфеля при том же уровне риска. Например, приобретая ETF на акции различных стран, гособлигации США и золото, вы автоматически защищаете свой портфель от концентрации эффекта рыночных колебаний на отдельном рынке.
В-третьих, инвестирование в экономики разных стран , в разные отрасли, в разные классы активов и в разную валюту, защищает портфель не только от влияния различных экономических и политических факторов, но и от девальвации рубля и позволяет опередить инфляцию.
Для тех, кто инвестирует в долгосрочной перспективе, рыночный риск не является проблемой. Диверсифицированный портфель из ETF на горизонте инвестиций в десять и более имеет свойство отыгрывать даже значительные падения – инвестор на выходе получает ожидаемую прибыль.
Делитесь полезными материалами в социальных сетях и подписывайтесь на наш канал, чтобы узнать больше о мире инвестиций!
Ещё больше интересных материалов в источнике