Стратегия составления и ведения портфеля
По итогам каждого квартала собираются финансовые отчёты компаний, входящих в Индекс Широкого Рынка Мосбиржи. Для каждой из них определяется насколько изменилась прибыль по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (параметр "Изм. EPS" на рисунке выше). Вычисляется ROE.
Отбрасываются компании, у которых изменение EPS меньше 20%, т.е. прибыль выросла менее чем на 20% по сравнению с прошлым годом. Из оставшихся эмитентов исключаются те, у которых ROE менее 15%. Все оставшиеся компании приобретаются в портфель приблизительно равными долями.
Общие комментарии по портфелю
Портфель является модельным, как следует из названия - все действия и суммы виртуальные. Назначение портфеля - понять, насколько прибыльная такая стратегия. Выбор эмитентов осуществляется полностью механистически, без какого-либо анализа деятельности компании. Первоначальная сумма "вложений" - 100 тыс. рублей. Отслеживать динамику портфеля можно здесь. Первоначальные покупки осуществлялись 20 января 2020 года.
Сразу отвечу на некоторые вопросы, которые скорее всего могут возникнуть.
Почему не по МСФО?
Не все эмитенты публикуют МСФО на ежеквартальной основе. Если эмитент публикует отчётность по международным стандартам ежеквартально, то мультипликаторы вычисляются на её основе, в противном случае используется РСБУ.
Хотелось бы, чтобы эти рейтинги составлялись побыстрее...
По нашей стратегии горизонт инвестиций - 1 квартал и более. При таком подходе 1-2 недели после выхода отчетности большой погоды не сделает. Проверено!
На этом все. Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, делайте репосты в соцсети и вступайте в группу ВКонтакте. Всем удачи! Всё написанное в статье является личным мнением автора и не может быть инвестиционной рекомендацией.
