В последнее время, государственные облигации пользуются большим спросом у инвесторов, поэтому имеет право на существование вопрос, а как формировать инвестиционный портфель?
Инвестиционный портфель - набор реальных или финансовых инвестиций. В узком смысле это совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности, принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое.
Если закупать только из долгосрочных бумаг, то если вам понадобятся деньги, а процентные ставки вырастут, то вы будете продавать бумаги по более низкой цене и потеряете доходность на снижении курса облигаций.
А если рассмотреть другой случай,если закупать только краткосрочные бумаги, у вас появляется риск реинсвестиций под более низкий процент в случае, если процентные ставки будут падать.
Главным правилом составления портфеля облигаций, это иметь в нём как и долгосрочные так и краткосрочные бумаги для снижения рисков при падения процентных ставок. Если процентная ставка повышается, она гасится за счёт возможности реинвестировать под более высокий процент доходов от краткосрочных бумаг. А если процентная ставка падает, то риск гасится за счёт доходности от долгосрочных бумаг.
