Любая компания может проходить этап привлечения денежных средств. Здесь не важен сам факт молодая это компания или давно торгующая на рынке, но есть много примеров разных компаний, которые не генерируют прибыль, а расплачиваются со своими долгами. Когда речь идёт о крупных вложениях, то такая ситуация может считаться нормой, потому что для построения любого бизнеса, нужно какое-то время, что бы бизнес наладить, запустить все процессы и на это требуются вложения денежных средств. Чем компания крупнее, тем больше может понадобиться денег. Необходимо понимать, какое время требуется, что бы компания погасила все долги и могла приносить достойную прибыль.
Как раз, мультипликатор Debt / EBITDA и показывает количество лет, которое нужно компании, что бы погасить своей прибылью все долги. Соответственно, чем меньше лет, тем лучше.
Мультипликатор Debt / EBITDA – чистый долг/прибыль до вычета процентов, налогов и других обязательств.
Если долги компания может погасить за 2 года, то считается нормой, если за 3 года, то срок считают большой, если за 5 лет, то уже срок погашения долгов считается очень большой.
Компании часто привлекают инвесторов для повышения своей капитализации, но инвестора должны просчитывать и понимать свои риски.
Один из частых вопросов, это какие компании более устойчивые с маленькой капитализацией или большой, при введении санкций, кризисных моментов или любых других негативных факторов? Ответ прост, у кого меньше долгов и больше свободных денежных средств.
Поэтому не совсем справедливо оценивать компанию только по мультипликатору Debt / EBITDA, но и нужно учесть наличие свободных денег. К большому сожалению, данную информацию, довольно сложно найти. Могу подсказать такой сервис, как Тезис. Он бесплатный, требует только официальной регистрации, но помогает в анализе актива и самой компании инвесторам.
Анализировать можно, ещё с помощью кредитного рейтинга. У очень за кредитованных компаний, с малыми денежными запасами рейтинг будет не большим.
Так же все показатели можно посмотреть, что бы не рассчитывать
их самостоятельно, на том же Тезис.
Очень надеюсь, что статья вам была полезной!!! Так же, вам могут быть интересны статьи:
Как искать недооценённые акции с помощью мультипликатора P/E
Где и как найти показатели Мультипликатора P/S - пошаговая инструкция.
Мультипликатор P/BV. Выбираем лучшие акции финансового сектора
Мультипликатор EV/ EBITDA. Выбираем лучшие акции из одного сектора экономики, но разных стран
Как долго будет падать или расти акция?