Рэй Далио один из самых известных и влиятельных инвесторов в мире людей. В рейтинге журнале Forbes Рей Далио находится на 54 строчке и его состояние оценивается в 18,5 млрд. долларов. В рейтинге журнала Fortune инвестиционная компания Рея Далио Bridgewater Associates занимает 5 место по важности как частная компания в США.
Жизнь Рея Далио
Рей Далио родился в 1949 году в Куинс в районе Нью-Йорка, отец был джазовым музыкантом, а мать работала домработницей. В 1961 году в 12 лет Рей Далио в поисках заработка устроился в элитный гольф клуб. Дело в том, что в это время, по рассказам Далио в своей биографии, в США все говорили о фондовом рынке, от парикмахеров до чистильщиков обуви. В гольф клубе Далио занимался переносом инвентаря, давал подсказки людям, которые играли в гольф, среди этих людей были обеспеченные люди, которые хорошо разбирались в фондовом рынке.
Далио заинтересовался и начал самостоятельно изучать информацию о фондовым рынке, читал журналы Wall Street Journal, изучал отчеты компаний и присматривал первые инвестиции. Он не стеснялся спрашивать советов по инвестициям у клиентов гольф-клуба. В итоге он накопил 300$ и сделал первые инвестиции. Он выбрал акции компании, о которой он что-нибудь слышал, с другой стороны акции не должна была быть дорогой, не дороже 5$. Выбор Далио был сделан на компании NordEast Airlines, конечно не без подсказок клиентов гольф клуба. Выбор был удачным, потому что совсем скоро акции компании показали трех кратный рост на фоне слияния бизнеса.
Первые успехи вдохновили молодого Рея Далио, и он продолжает формировать инвестиционный портфель. В результать уже после окончания школы у него было ценных бумаг на сумму около 2 тыс. долларов. Затем Далио изучает финансы в колледже и в этот же момент увлекается трансцендентальной медитацией, которая по его собственному признанию, заложила его путь к успеху- научила его видеть вещи в перспективе. Затем Далио поступает в Гарвардскую школу бизнеса, начинает интересоваться торговлей сырьем и поступает на работу в банк Merrill Lynch.
Примерно в этот же период он решает вместе с друзьями основать компанию Bridgewater Associates, но первая попытка была неудачной и после этого Далио снова возвращается к корпоративной карьере. Далио устроился на работу в брокерскую фирму к руководителю, который будет один из будущих основателей Сити групп, Сэнфорду Уайлу. После индицента с начальником, он вынужден был уволиться и начинает свою самостоятельную карьеру.
Далио 26 лет и он основывает фирму Bridgewater Associates , название заимствует со своего первого бизнеса. Первые 10 лет Далио занимался исключительно консалтингом и потом, перетянул своих старых клиетов и сделал их первыми клиентами своего собственного бизнеса. Со временем макроэкономический анализ Далио сделал его заметной фигурой на рынке, особенно популярно была его ежедневная рассылка Daily Observation (Дневные наблюдения), которая стала действительно пользоваться большим влиянием среди клиентов.
Далио избрал для своего фонда стратегию непривычную для своего времени, если большинство фондов охотились за деньгами состоятельных инвесторов, то Далио сразу начал работать с пенсионными фондами и примерно одна треть, денег которая находится по управлением фонда Далио приходится именно на пенсионные деньги. Далио прекрасно освоил стратегию Global Macro, когда он инвестировал по всему миру в разнообразные активы при этом проводя очень качественный анализ фундаментальных показателей.
Структура фонда Далио
В структуре его фона есть два отдельных подразделения:
- Pure Alpha это подразделение, которое стремится к более высокой доходности, работая с более рискованными инвестициями.
- All Weather инвестиции, которые привязаны в основном к индексам, соответственно работа в этом фонде инвестору обходится дешевле, но потенциальная доходность ниже.
В итоге флагманским подразделением компании стала Pure Alpha. За все годы своего существования компания заработала 45 млдр. долларов и с 1991 года не смотря на рискованный подход, только 3 раза заканчивала год с убытками.
Идеальный инвестиционный портфель
В книге Энтони Роббинсона "Деньги. Мастер игры", Энтони беседует со своим другом Рея Далио и тот раскрывает секреты идеального инвестиционного портфеля.
Далио рекомендует вкладывать:
- 30% в акции крупных компаний из индекса S&P500
- 55% в государственные облигации, при этом 40% долгосрочные и 15% среднесрочные
- оставшиеся 15% в золото и сырье, эти инструменты защитят вас от инфляции.
В этой книге он критикует распространённый портфель, который состоит 50% из акций и 50% из облигаций, такой портфель он называет несбалансированным и высокорисковым, именно из-за того, что акции подвержены волатильности. Также Далио рекомендует не забывать о ребалансировке портфеля, делать это нужно по крайней мере один раз в год, если какая-то часть вашего портфеля слишком сильно выросла, эту часть нужно переместить в другие активы.
Так что делайте выводы, уважаемые читатели.
