Биржевая торговля связана со множеством рисков. Поэтому инвесторы придумали разные способы, чтобы не прогореть. Рассказываем о двух наиболее популярных
Зарабатывать на фондовом рынке можно разными способами. Самым простым вариантом являются долгосрочные инвестиции. Инвестор выбирает акции компаний, которые, по его мнению, будут расти, и покупает их на срок не менее года.
В этом случае риск вложений невелик. Временные падения котировок не беспокоят инвесторов. За долгий срок цены, как правило, восстанавливаются, и акции так или иначе приносят владельцу прибыль. Поэтому планки по стоп-лоссу и тейк-профиту можно выставлять с большим запасом от уровня входа (-20%/+20-50%). Иначе, в случае со стоп-лоссом, из-за высокой временной или регулярной волатильности акций может сработать заявка на продажу акций на уровне, на котором вы в принципе планировали продать, дабы минимизировать свои убытки, но при этом стоимость акций опустилась до этого уровня моментно и далее вернулась в прежний торговый коридор. Акции проданы, понесен убыток, которого можно было бы избежать...
Намного более рискованными являются краткосрочные вложения. Инвесторы зарабатывают на небольших колебаниях акций. Это требует бдительности, в особенности на неспокойном рынке. Иначе можно понести значительные убытки.
На рынке существует возможность ограничить возможные убытки. Для этого нужно поручить брокеру продать акции при достижении определенного уровня. Такие биржевые поручения (их еще называют «ордерами» или «заявками») называются стоп-лоссы и тейк-профиты.
Что такое стоп-лосс
Стоп-лосс — это поручение для брокера автоматически продать акции, когда котировки упадут до определенного уровня. Своего рода ограничитель убытков.
К примеру, вы купили акции по цене $50 за штуку, а они начали быстро дешеветь. Если вы не можете позволить себе потерять больше $7 с каждой акции, то устанавливаете стоп-лосс на уровне $43 за бумагу. Когда котировки достигнут этого уровня, акции будут автоматически проданы.
Инвестор заранее определяет цену, при которой понесет максимально допустимые для себя убытки, после чего сообщает ее брокеру.
Как работают стоп-лоссы
Стоп-лосс страхует инвестора от слишком больших потерь. Считается, что торговать на рынке без применения стоп-лосса очень опасно.
Полезен стоп-лосс и тогда, когда у инвестора нет времени непрерывно сидеть у терминала, отслеживая динамику котировок.
Максимальный эффект от использования стоп-лоссов получается, когда инвестор покупает акции, исходя из краткосрочных факторов. Иначе говоря, делает краткосрочные спекуляции, а не «играет вдолгую».
Если же покупка акций совершена на основании фундаментальных факторов, то стоп-лоссы могут, скорее, помешать. В число фундаментальных факторов входят макроэкономические данные, операционные показатели, отраслевые тенденции и другие.
«Лось»
На жаргоне русскоязычных трейдеров заявка стоп-лосс часто называется «лосем». Подобная причуда объясняется просто. Стоп-лосс — калька с английского stop loss, что означает «остановить потери». А русское слово «лось» созвучно с английским loss.
Профессионалы, торгующие на биржах, часто используют выражения «пришел лось», «поймал лося», «встретил рогатого» и другие. Это означает, что, несмотря на ожидания, сделка оказалась убыточной и была закрыта брокером по стоп-лоссу.
Что такое тейк-профит
В переводе с английского тейк-профит (take profit) буквально означает «взять прибыль». Если стоп-лосс ограничивает размер убытков, то тейк-профит — величину прибыли. Инвестор определяет цену, при достижении которой брокер автоматически продаст акции после их роста.
На первый взгляд, такое ограничение прибыли кажется странным. Но в некоторых ситуациях тейк-профит спасает положение. Подобно стоп-лоссу, этот ордер помогает, если инвестору некогда отслеживать динамику акций, дожидаясь большего прироста. Иногда бывают свечки вверх, в рамках которой сработает ваша заявка на продажу по желаемой цене.
Общее резюме: Активы разные и подходы к торговле данными активами нужно комбинировать. Много зависит на сколько ваш портфель сбалансирован и диверсифицирован. Сейчас я не ставлю стоп-лоссы, так как больше спекулирую, чем инвестирую на долгосрок. При этом есть список интересующих меня активов куда я и вкладываю средства при снижении стоимости акций до уровня, который я считаю на данном этапе привлекательном для входа в актив. Тейк-профит ордера выставляю сразу после покупки акций. Бывают приятные торговые ситуации, когда неожиданно срабатывает заявка на продажу раньше ожиданий. Свечка может быть как вверх, так и вниз, что позволяет продать или купить акции по привлекательной для меня цене.
Рекомендации:
1. Выставляйте заявки на покупку на уровне существенно ниже текущих уровней, редко, но можно удачно купить актив по хорошей цене и в тот же день его закрыть с плюсом 2-10%. Посмотрите на графике, часто такие вещи ловил в Яндексе, Ростелекоме и ТCS.
2. После покупки акций сразу выставляйте заявки на продажу по желаемой цене, а лучше чуть выше. Моментные свечки покупки другими игроками фондового рынка могут дать возможность продать свой пакет по цене выше желаемой изначально.
3. Стоп-лосс дело хорошее, если актив проверенный я бы рекомендовал не ставить стоп-лосс. Цена в периметре года или иного срока рано или поздно вернется на прежний уровень. Если вы спекулируете на высокорисковом активе, тут без стопов не обойтись, иначе можно легко ополовинить свои вложения, хорошим примером может быть Chesapeake Energy Corporation (CHK), акции которой за пару-тройку дней упали более чем на 50%.
Всем профита и удачи в 2020 году!
Подробнее на РБК: https://quote.rbc.ru/news/training/5e1dffb59a79476d9266ff63
