Для старта и дальнейшего развития амбициозного бизнес-проекта предпринимателю могут потребоваться инвестиции. Каждый инвестор, заинтересованный в получении прибыли, для начала оценивает привлекательность предложенного ему проекта и лишь затем выделяет денежные средства на его развитие. Сегодня разберемся, из чего складывается инвестиционная привлекательность бизнеса, как провести ее объективную оценку и привлечь вложения в свой проект.
Что такое инвестиционная привлекательность предприятия
Инвестиционной привлекательностью отдельного бизнеса называют финансовые показатели, которые определяют рентабельность предприятия и его экономический потенциал. Она базируется на проводимой политике руководителей бизнеса и его основных показателях деятельности.
Инвестиционная привлекательность предприятия показывает, насколько выгодно будет вложение в этот бизнес, как быстро оно окупится и начнет приносить доход или дивиденды. Поэтому инвесторы обращают особое внимание на финансовую составляющую бизнес-плана предлагаемого им проекта.
Основные факторы инвестиционной привлекательности
Для оценки инвестиционной привлекательности вам понадобится изучить показатели оценки привлекательности бизнес-проекта. Ими являются:
- Формальные хайлайты
То есть оценка состояния с точки зрения финансов и оценка возможных результатов в будущем.
- Неформальные хайлайты
Сюда входят направления, в которых будут использоваться предоставленные спонсором средства, и оценка компетенции лиц, которые руководят вашим бизнесом. Если основным руководителем проекта являетесь вы – позаботьтесь о чистоте и бизнес-привлекательности вашего резюме.
При самостоятельной оценке вам потребуется изучить финансовые показатели привлекательности бизнеса для инвесторов или партнеров.
- Ликвидность предприятия. Этот пункт показывает, сколько времени займет потенциальный перевод активов, которыми владеет бизнес-проект, в денежные средства.
- Доля оборотных материальных средств, которая находится в имуществе бизнеса.
- Активность на деловом уровне. Финансовые процессы, которые протекают внутри проекта, и их зависимость от прибыльности.
- Функционирование без новых вложений. Как бизнес будет работать, если его отключить ото всех внешних источников финансирования.
- Общая рентабельность проекта. Насколько эффективно менеджеры проекта используют все финансовые возможности, которые у них имеются.
Оценка привлекательности бизнеса для инвесторов, проведенная самостоятельно, может быть неточной. Поэтому эксперты рекомендуют обратиться к специалисту, который сможет указать на возможные ошибки. Сделать это можно как платно (на специализированных сайтах или в бюро), так и бесплатно (опять же, в интернет-сообществах или на акселераторах).
При проведении оценки учитывайте все риски и возможности. Они прописаны в бизнес-плане предприятия с начала его работы. Помните про различные категории рисков:
- Понижение доходов
- Изменение ценообразовательных процессов
- Изменения, относящиеся только к рынку
- Повышение конкуренции из-за выхода новых игроков в вашу нишу
- Потеря абсолютной ликвидности
- Невыполнение определенных обязательств перед инвесторами или спонсорами в силу тех или иных проблем, которые не удалось решить в срок.
Как провести оценку инвестиционной привлекательности
Существует несколько методов определения инвестиционного потенциала бизнеса.
- Дисконтирование денежных потоков.
Метод полностью основан на предположении, что внесенные инвестором денежные средства были рассчитаны на основе обстоятельного финансового прогноза. Для анализа эксперты дисконтируют весь бизнес по определенной ставке, которая может отразить риски проекта. В итоге экономист получает настоящую стоимость бизнес-проекта, который находится только на старте или уже запущен, его риски и возможности развития.
Подобный способ очень часто используется для того, чтобы найти один наилучший проект из нескольких вариантов. Поэтому посчитать инвестиционную привлекательность вашего бизнеса для потенциального партнера или спонсора лучше заранее. Однако не стоит просчитывать привлекательность бизнес-проекта за несколько месяцев до его начала, поскольку полученный результат будет актуален только две-три недели после оценки. Специфика предложения и спроса постоянно изменяется, рынок также может быть нестабилен.
- Подход с нормативно-правовой стороны
В этом случае вам нужно будет ориентироваться на определенный набор документации, указанной в федеральных законах, отвечающих за вашу нишу или рынок в целом. Вы можете взять, к примеру, финансовую отчетность уже работающего бизнеса. Такой метод не подойдет тем проектам, которые находятся на стадии замысла и пока что не реализованы. В подобной парадигме применяются определенные показатели – методические рекомендации по развитию бизнеса, определения банкротства. Чаще всего такой метод используется специалистами во время оформления банкротства, но, тем не менее, он позволяет определить потенциальную привлекательность бизнеса.
- Анализ на основе внешних и внутренних сведений
Чаще всего используется опытными специалистами, которые не раз оценивали инвестиционную привлекательность бизнес-проектов. Самый точный метод, высчитывающийся по шкале Дельфи. Благодаря этой шкале специалист может построить регрессионную модель, на которой будут отмечены факторы привлекательности проекта для инвесторов. Анализ проводится на основе факторов из внутренней и внешней сред, поскольку таким образом сохраняется баланс различных ракурсов на один и тот же проект.
Второй этап проведения этого анализа полностью основан на анкетировании или опросах потенциальной аудитории, а также на экспертизе независимых специалистов. Таким образом, после соблюдения всех условий данного метода оценки привлекательности бизнеса вы сможете получить максимально полный отчет о слабых и сильных сторонах проекта. Его можно передать потенциальному инвестору на акселераторе либо оставить в бизнес-плане для дальнейшего использования.
Как привлечь финансовые инвестиции в свой бизнес
Чтобы найти инвестора для своего бизнес-проекта, вам нужно значительно повысить его привлекательность с точки зрения финансовой окупаемости и дальнейшей прибыли. Организаций, которые бы никак не нуждались в дополнительных материальных вливаниях, практически не существует. Поэтому для дальнейшего развития вашего бизнеса аналитики рекомендуют найти пул потенциальных инвесторов – компаний или физических лиц, заинтересованных в вашей нише и в получении указанной вами прибыли через определенное время после размещения инвестиций.
Чтобы привлечь инвестиции в свой бизнес-проект, вы можете продать уже существующую компанию, принадлежащую вам, и открыть новое предприятие, которое будет более привлекательным для инвесторов. В таком случае вы сэкономите деньги, сможете начать новое, эффективное дело, которое принесет большой доход в будущем, и привлечь максимальное количество инвесторов, заинтересованных в вашем проекте.
Пошаговый план по привлечению инвестиций в случае с продажей бизнеса:
- Проанализируйте рынок, поставьте максимально выгодную для вас стоимость на уже существующий бизнес, дождитесь покупателя и оформите сделку. От продажи прежнего бизнеса практически полностью зависит будущее вашего нового проекта.
- Прибегните к прямому финансовому инвестированию. Вы можете воспользоваться денежными вложениями индивидуальных инвесторов (то есть не компаний или холдингов) либо выбрать стратегический вид получения инвестиций. Индивидуальный инвестор сможет приобрести определенное количество акций, которые затем (через примерно пять лет) продаст по увеличившейся стоимости, или разместит на тематическом рынке бумаг. Доход инвестора будет заключаться в продаже акций. Таким образом, инвестиционная привлекательность вашего проекта будет расти вместе с ростом стоимости акций предприятия.
Стратегическое инвестирование – это покупка достаточно крупного пакета акций. В таком случае инвестор будет иметь право стать одним из руководителей или собственников вашего проекта. Стратегическое инвестирование в основном нацелено на дальнейшую покупку бизнеса или его слияние с уже существующей крупной компанией инвестора.
- Вы можете выбрать способ инвестирования в заемных средствах. На такой случай для вас уже существуют лизинг, специальные ссуды в банках, а также частный порядок займов. Вы получаете кредит в качестве инвестиции в ваш бизнес. По прошествии кредитных каникул вы начинаете выплачивать средства банку. Таким образом, вы не избавляетесь от прибыли путем передачи ее кредитной организации, а платите своеобразные дивиденды.
Этот способ считается одним из самых проверенных инвестиционных вариантов. Вы точно получите деньги и сможете распоряжаться ими так, как того требует ситуация с вашим бизнес-проектом.
При проработке плана повышения инвестиционной привлекательности не забудьте про составление стратегии на несколько лет вперед. Вам поможет бизнес-план, который уже был упомянут в данной статье, и документация о проведении юридических экспертиз уже существующей компании. Если вы планируете привлекать банковские инвестиции – не забудьте про обязательное наличие положительной кредитной истории. Проверьте ваши документы на владение компанией и ее недвижимостью или землей, а также копии договоров для акционеров, где прописаны подробные полномочия владельца бизнеса.
Эксперты рекомендуют доверить оценку инвестиционной привлекательности профессионалам. Но если вы уже знакомы с данной тематикой и владеете всеми нужными инструментами (знаниями, документацией и подтвержденными правами на бизнес), вы можете воспользоваться советами предпринимателю в этом тексте как гидом по определению привлекательности проекта для потенциальных инвесторов. В итоге вы должны показать, что компания может улучшить свою работу при вливании в ее активы определенного количества средств.
Источник: https://delaybiznes.com/investicionnaya-privlekatelnost/
