Начало нынешнего года отмечено серьёзными экономическими проблемами. Мы ощущаем их уже сейчас, а в будущем ситуация может только усугубиться. Весомую роль в этих процессах играют кризисы фондовых рынков и колебания биржевых котировок. Почему наше благосостояние так сильно от каких-то, на первый взгляд, очень абстрактных цифр? Давайте попробуем разобраться.
Зачем нужны биржи?
Давайте по порядку. Ценные бумаги – это документы (акции, облигации, валюта, опционы, фьючерсы), позволяющие приобрести долю собственности или долгов какой-либо компании, то есть проинвестировать (вложить свои кровные) в её развитие в расчёте на прибыль. Биржи являются вторичными рынками ценных бумаг. Именно здесь происходит их основной оборот. Фактически задачу бирж можно свести к предоставлению возможности инвестирования частным лицам. Таким образом компании могут привлекать огромные средства для решения своих задач. При этом, если их акции начинают обваливаться, прямых финансовых потерь они не несут, разве что кроме имиджевых они не несут (хотя, думается, что снижение объёма инвестиций – это всё же чувствительный удар для бизнеса). Основное бремя потерь, конечно же, ложиться на инвесторов. Но в основном инвестирование в ценные бумаги в долгосрочной перспективе приносит доход, сопоставимый или превышающий рост экономики.
Больше всего биржи напоминают аукционы. Существовавшие раньше выкрики о покупке сегодня заменили электронные системы, но суть осталась прежней: компании выкладывают на продажу ценные бумаги, инвесторы (кто успел) покупают их, а потом в случае надобности сами выставляют их на продажу. Так как биржи могут работать только по государственной лицензии, на них возлагается обязанность следить и не допускать финансовых махинаций и нарушений.
Почему на рынках ценных бумаг случаются кризисы?
Даже не участвуя в биржевых торгах напрямую, практически любой человек будет ощущать последствия колебаний на рынках. Здесь даже необязательно иметь вклад в банке (деньги с них банки обычно пускают как раз на инвестирование), достаточно просто быть клиентом банка или пользоваться определённой валютой. Платежеспособность многих банков зависит от благосостояния инвестиционного рынка, а стоимость валют от твёрдости их курса на нём.
Как и на любом другом рынке деньги на биржах кочуют туда, где выше ликвидность (прибыль). Условно говоря, вкладывать деньги в экономику США прибыльнее, чем в российскую, поэтому первые четыре строчки рейтинга компаний по капитализации принадлежат предприятиям из Штатов.
Но эта система не является закрытой: внешние явления, политика, экономические перепады моментально отражаются на фондовых рынках.
Благо или зло?
Здесь и проявляется негативное влияние огромного количества спекулятивных сделок, имеющих место на фондовых рынках. Бывает, что хайп вокруг чего-то нового завышает оптимистичные оценки, что приводит к бездумному инвестированию, надувающему так называемые «мыльные пузыри». Не редок и обратный процесс (пример на картинке выше). Уже не раз всё это приводило к крупным экономическим потрясениям.
Так нужны ли биржи?
Однозначного ответа тут не будет. Да, нечистые на руку брокеры и легко влекомые инвесторы часто устраивают встряску всему остальному миру. Портрет толстосумов и воротил с Уолл-Стрит больше напоминает азартных игроков и нечестных дельцов, нежели рассудительных и взвешенных интеллектуалов. Однако отсутствие бирж привело бы к значительному оттоку средств от частных и государственных предприятий, что мешало бы экономическому росту, а соответственно, сказывалось бы на каждом из нас.
Делитесь своими мнениями в комментариях, ставьте "лайк", если согласны с моим мнением и подписывайтесь, если хотите больше таких статей.