Этой публикацией мы открываем новую рубрику «ПИФы: кто есть кто?». Управляющая компания «УРАЛСИБ» выбрана для первого интервью неслучайно. Это одна из старейших УК на российском рынке, в этом году ей исполнилось 23 года. Многим история компании поможет на мгновение перенестись в детство и юность – мы сами, страна и вся окружающая действительность очень сильно изменились за это время. Рассказать, с чего все начиналось, мы попросили Александра Власенко – портфельного менеджера УК «УРАЛСИБ» с 20-летним опытом работы в компании.
Александр Власенко: Многие граждане РФ хорошо помнят, как в начале 1990−х выбирали чековый фонд, чтобы «пристроить» свой ваучер. Кому-то с выбором не повезло, но некоторые ваучеры были успешно инвестированы в специализированные чековые инвестиционные фонды, которые со временем были преобразованы в паевые, существуют по сей день и приносят своим владельцам ежегодный доход. Один из удачных примеров — «ЛУКОЙЛ Фонды», а в настоящее время — паевые инвестиционные фонды УК «УРАЛСИБ».
ЧИФ «ЛУКОЙЛ Фонд» объединял более 100 тысяч акционеров из пятнадцати городов России, в основном работников предприятий добывающей и нефтеперерабатывающей промышленности нефтяной компании «ЛУКОЙЛ».
В формате чекового доходность и ликвидность у фонда были очень низкими. Ваучер инвестировался владельцем в чековый фонд. Инвестор получал свой чек этого фонда, а далее не понимал, каким образом его реализовать. Рыночная стоимость чеков была абсолютно непрозрачной. Существовавшее на тот момент законодательство (двойное налогообложение получаемой прибыли и ограниченное обращение акций чековых инвестиционных фондов) не позволяло эффективно управлять портфелем чекового фонда. Прибыль ЧИФа, несмотря на многократное увеличение рыночной стоимости активов, оставалась незначительной, а дивиденды не соответствовали ожиданиям акционеров фонда.
Для того чтобы поднять реальную стоимость активов «ЛУКОЙЛ Фонда», а также, чтобы дать возможность владельцам чеков при желании обменять их на живые деньги, в 1998 году было принято решение о преобразовании чекового фонда в паевой.
На момент преобразования – 1998-1999 годы – более 90% активов чекового фонда составляли акции «ЛУКОЙЛа» и, кроме того, бумаги Омского Нефтеперерабатывающего завода. Управляющим было дано время, за которое все активы паевого фонда должны были быть приведены в соответствие с законодательством. В 1999 году первыми акциями, которые начали расти после кризиса, были «ЛУКОЙЛ» и «Сургутнефтегаз». На тот момент они стали передовыми бумагами российского рынка. И это дало возможность покупать дешевле относительно «ЛУКОЙЛа» другие активы на российском рынке.
Из 96 тысяч акционеров чекового инвестиционный фонда «ЛУКОЙЛ Фонд» более 84 тысяч стали владельцами инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и смогли получить выгоды от владения паями.
Так завершился первый в истории России проект преобразования чекового инвестиционного фонда, в результате которого на рынке появились крупнейшие паевые фонды – «ЛУКойл-фонды». После завершения преобразования Управляющая компания «НИКойл» (сейчас АО «УК УРАЛСИБ») стала управляющей компанией вновь созданных паевых инвестиционных фондов.
Сегодня под управлением УК «УРАЛСИБ» развивается 10 ПИФов, у каждого своя философия, стратегия и структура активов. Александр Власенко управляет тремя из них. О каждом из фондов мы расскажем в наших дальнейших публикациях.
УРАЛСИБ Первый
УРАЛСИБ Акции роста
УРАЛСИБ Консервативный
УРАЛСИБ Профессиональный
УРАЛСИБ Энергетическая перспектива
УРАЛСИБ Глобальные инновации
УРАЛСИБ Природные ресурсы
УРАЛСИБ Драгоценные металлы
УРАЛСИБ Глобальные акции
УРАЛСИБ Глобальные облигации
Александр Власенко (фото)
Старший портфельный менеджер по работе с акциями и производными инструментами. Управляющий активами открытых паевых фондов УК «УРАЛСИБ». Работает в компании с 2000 года. Прошел путь от специалиста мидл-офиса до портфельного управляющего. В 2004 году стажировался в компании «AG Edwards» (Нью-Йорк). Окончил Московский государственный институт радиотехники, электроники и автоматики. Ассистировал преподавателю кафедры Математических моделей природных и экономических систем. Имеет квалификационный аттестат ФСФР серии 5.0.
АО «УК УРАЛСИБ» Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00037, выдана ФКЦБ России 14 июля 2000 г. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-06475-001000, выдана ФКЦБ России 5 марта 2003 г.