Я на фондовом рынке совсем недавно и только учусь. На днях изучил основные мультипликаторы и решил закрепить свои знания на практике – занес в таблицу всех российских нефтяников и сравнил их показатели. Каково же было мое удивление, когда я увидел сильно недооцененную компанию практически по всем мультипликаторам! И компания эта – Башнефть!
ПАО АНК «Башнефть» - российская вертикально-интегрированная нефтяная компания, одно из старейших предприятий нефтяной отрасли России.
Согласно отчетам, у Башнефти лучший показатель P/E (отношение капитализации к прибыли) среди российских нефтяников – 3,76. Этот мультипликатор показывает, за сколько лет компания окупает сама себя. Для сравнения, у Лукойла этот показатель - 5,96, у Новатэка – 15,6.
Также у Башнефти лучший показатель P/S (капитализация к выручке) – 0,39.
P/B (капитализация к балансовой стоимости) тоже внушает оптимизм – 0,69. Один из лучших в России по отрасли. Показатель меньше единицы свидетельствует о недооценке компании. К примеру, у Роснефти P/B – 1,12, а у Татнефти – 2,23.
И наконец, у Башнефти лучший среди нефтяных компаний России показатель EV/EBITDA – 2,45.
Есть еще одна причина, по которой стоит рассмотреть покупку акций Башнефти – по итогам 2018 года компания направила на дивиденды всего 29% чистой прибыли. Есть предпосылки к тому, что по итогам 2019 года эта цифра вырастет до 50%. Это незамедлительно приведет к росту акций компании.
У Башнефти есть как обычные, так и привилегированные акции. И по тем, и по тем платятся одинаковые дивиденды, но обычные стоят почти на 200 рублей дороже (1912 против 1724)
В связи с этим я рассчитываю на более сильный рост привилегированных акций и в ближайшее время начну покупать их в долгосрок.
Цель до июня 2020 года (предположительное время выплаты дивидендов) – 2000 рублей (апсайд 16%)
Цель до лета 2021 года – 2400 рублей (апсайд 39%).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Если Вам понравилась статья, поставьте Лайк и подпишитесь, чтобы не пропускать новые материалы.
