В финансовых книжках нас учат, что у каждого человека должна быть "подушка безопасности". Но учат совершенно неправильно, по моему мнению. Опытным путем я понял, что "подушек" должно быть несколько. И лежать они должны в разных инструментах.
Я - параноик. Очень часто мыслю категориями “А что если?”. Никто не знает что именно нас ждет. Но примерные сценарии можно почерпнуть, изучая историю.
У меня два типа подушек - “антикризисная” и “на черный день”. В первом случае проблемы испытывает все население страны или мира. Во втором случае проблемы испытываю только я.
Структура подушек тоже немного отличается по составу, инструментам и суммам. Попробую описать.
Подушка “Антикризис”
Кризисы бывают разные. Давайте обратимся к истории.
Кризис аля 1914-1917
Кто тогда вышел целым из воды? У кого были билеты на пароход и запас денег на первое время жизни в другой стране. Поэтому структура "подушки" следующая:
- Загранпаспорт.
- Рублевый кеш на авиабилет или поезд.
- Долларовый кеш в качестве запаса на первое время.
- Можно Биткоин. Это для параноиков, желающих перевезти за границу более 10.000 $. Таможенники не заметят.
- Золотой лом. На случай полного обесценивания денег. Принимают в любые времена.
Как вы понимаете, больших сумм тут не надо. Хватит 10.000-15.000 $. Речь идет о физическом выживании.
Кризис 1991-1995
Что мы наблюдали в то время? Банки не выдавали деньги, тотальный дефицит, трехзначная инфляция и прочие прелести.
Вспоминаю за счет чего выжила моя семья. И просто в уме держу этот план:
- Первое время была напряженка с едой. Спасал небольшой запас жира. Рубли или доллары.
- Мы купили дом с участком и огородом. Очень помогало. Для покупки понадобился рублевый кеш.
- Родители открыли небольшие микробизнесы. Отец занялся строительством, мама вязала одежду на дому и продавала на рынке. Что тут подходит? Долларовый кеш.
Какой размер подушки в нашем случае? Тоже небольшой - 20.000-30.000 $. И, что важно, подушка 1 может быть и подушкой 2. То есть две “кубышки” держать не надо.
Финансовый кризис аля 1998/2008
Тут уже все интереснее, приятнее и понятнее. На этом можно заработать почти гарантированно. Набор инструментов совсем другой.
Что у нас происходит в такие кризисы? Чаще всего это либо обвалы рынков и быстрое восстановление. Либо инфляционный сценарий, когда все деньги обесцениваются.
В обоих сценариях нужно использовать следующие инструменты:
- "Подушка" из коротких облигаций (до 1 года).
- Долларовый кеш на депозите.
- Портфель из дивидендных акций или дивидендных ETF.
- "Бумажные" товары. ETF на золото, например.
Пропорции всего этого "хозяйства" - тема для отдельной статьи.
Еще бывают небольшие коррекции. В этом сценарии мы часть наличности, которая приходит от купонов и дивидендов направляем на облигации. Ждем просадку. И закупаемся на ней.
Подушка “На черный день”
Увольнение
У меня уже нет работы. Но когда была, то всегда был запас на 3-6 месяцев жизни. Хранил я его обычно на рублевых депозитах, либо в коротких облигациях. Суммы - несколько сотен тысяч рублей.
Такой запас нужен был, чтобы не сваливаться в штопор от страха. И не прогибаться на собеседованиях (это когда еще в найме работал).
Болезнь
Очень злюсь когда вижу в Фейсбуке как очередная семья собирает деньги на лечение кого-то из своих близких от тяжелой болезни. Мне их ни капельки не жалко. Полная беспечность рано или поздно наказывается жизненными обстоятельствами.
Что здесь должен делать разумный человек? Иметь запас наличности на операцию. Нам повезло с медициной, расходы не такие большие как на Западе. Из опыта я знаю сколько обходится лечение в самых тяжелых случаях.
- Операция на сердце до 500.000 рублей.
- Рак 1.000.000-4.000.000 рублей.
- Операции попроще до 200.000 рублей.
Это мы сейчас говорим про платные клиники, лучшие в стране. Некоторым удается и бесплатно лечиться. Но тут уже есть риски.
Если такой суммы нет, то держите всегда в уме, что в случае чего вам придется залезть в основной капитал. Продать ценные бумаги, квартиру, машину и т.д.
Смерть
Тут нужно позаботиться заранее.
- Распределите капитал так, чтобы после вас ваши родственники не перегрызли друг другу глотки. Либо заранее его раскидайте пропорционально, либо пишите завещание.
- Страхование жизни. Когда капитал был маленьким, я использовал этот инструмент. Сейчас он мне неинтересен. Текущий капитал полностью покроет все потребности близких.
Несколько правил
- Необязательно иметь 10 подушек. Но нужно быть готовым к нескольким базовым сценариям возможной "жопы".
- ВАЖНО! Необязательно держать подушки на разных счетах. Достаточно учитывать их в Excel.
- Храним резерв только в сверхликвидных инструментах. Никакого “бетона” и прочих глупостей. Только наличные (ячейка или матрас), депозиты в банке и короткие облигации (до года).
- Никогда не храним резерв в акциях и длинных облигациях. Иначе при неблагоприятных событиях на фондовом рынке вы будете продавать их по невыгодной цене.
- "Подушка" - это не актив. Хорошо, если запасы лежат в инструментах, которые покрывают инфляцию. Но это не самоцель.
Аккуратнее с психикой
Работайте на опережение, если ваш внутренний параноик берет над вами верх. Это полезный союзник инвестора, но его полномочия должны быть ограничены. Иначе ожидание кризисов и "черных" дней превратится в навязчивую идею.
Я в свое время попался в эту ловушку. Начал читать “всепропальщиков”, которые к чему только не готовились: к скатыванию человечества в каменный век и расцвету мародерства, к революции в России, к ядерной войне.
Подобные страхи советую обсуждать с психотерапевтами. Это лечится парой сеансов.:)
А есть ли у вас подушка безопасности? Какой у нее размер?
Ставьте лайк, если статья понравилась.
Не согласны с автором? Закидайте его помидорами в комментариях.
И подписывайтесь на самый нескучный телеграм-канал по инвестициям @pensiya35