Вход 2549 руб.
Целевая цена 2650 руб.
Потенциал роста 4% 👍
Срок инвестирования До конца 2019 года
Яндекс – ведущая российская IT-компания, ключевым направлением деятельности которой является интернет-поиск. Помимо этого, компания развивает ряд других направлений и сервисов, например, Яндекс.Такси и Яндекс.Маркет. Законопроект о значимых интернет-ресурсах обвалил бумаги Яндекса, однако компании удалось найти решение вопроса, и котировки быстро восстановились. На первый план вновь вышли финансовые показатели, с которыми у Яндекса все отлично. Мы полагаем, что до конца года бумаги компании могут вырасти еще на 4% и достичь уровня 2650 руб.
Факторы роста 👆
✅ Сильные финансовые показатели. Отчетность Яндекса за III квартал подтвердила тренд на уверенное развитие компании. Выручка компании за этот период увеличилась на 38% по сравнению с III кварталом 2018 года и достигла 45 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль возросла на 12% до 6,9 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA поднялся на 29% до 13,9 млрд руб. Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 30,9%. Сильную динамику продолжил демонстрировать сегмент Такси, выручка которого увеличилась на 89% и достигла 21% в структуре общей выручки Яндекса.
Менеджмент компании улучшил свои прогнозы на 2019 год, ожидая рост доходов на 36-38% по сравнению с прошлым годом без учета Яндекс.Маркета.
✅ IPO Яндекс.Такси. Яндекс готовится вывести на биржу подразделение Яндекс.Такси, оценки которого колеблются в широком диапазоне $5-8 млрд. При этом капитализация всего Яндекса составляет $11 млрд. Учитывая, что доля Яндекс.Такси в общей выручке группы составляет всего 21%, в капитализации – 45-70%, существует потенциал переоценки всего Яндекса
Адреса офисов GX2 Invest:
- г. Москва, Суворовская пл. д 1/52 стр. 2 (ДЦ G&G)
- г. Екатеринбурге, ул. Хохрякова, 10, оф. 1008 (БЦ "Палладиум")
Сайт: gx2invest.ru
8 800 775 13 66
или
Свяжитесь с персональным менеджером: 8 977 404 62 82 / 8 925 358 08 07 (с 9.00 до 20.00)
