Вход 91 руб.
Целевая цена 100 руб.
Потенциал роста 10% 👍
Срок инвестирования 3 мес.
Детский мир – крупнейший российский ритейлер товаров для детей. Контролирующим акционером является АФК Система. Бумаги Детского мира упали более чем на 7% с ноябрьских пиков, чему способствовала новость о продаже 20% пакета компании основными акционерами – Системой и РКИФ. Мы полагаем, что данный фактор окажет негативное влияние на акции ритейлера только в краткосрочной перспективе. После достижения уровня 91 руб. можно покупать бумаги Детского мира с целью на уровне 100 руб., что предполагает потенциал роста на 10% за 3 месяца.
Факторы роста 👆
✅ Сильные финансовые результаты. Детский мир демонстрирует уверенную динамику финансовых показателей. Согласно отчетности компании по МСФО, выручка компании за 9 месяцев 2019 года выросла на 17,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 89,8 млрд руб. При этом выручка от интернет-магазина подскочила на 69,2%. Скорректированная чистая прибыль выросла на 12% до 4,9% млрд руб. Показатель скорректированная EBITDA поднялся на 18,5% до 9,5 млрд руб., а рентабельность по скорректированной EBITDA прибавила 0,1% до 10,6%.
Следующий квартал для Детского мира также должен быть весьма успешным в связи с сезонными факторами.
✅ Рост ликвидности бумаг. Продажа пакетов Системы и РКИФ в Детском мире увеличит free float компании, что увеличит их ликвидность и благоприятно отразится на ее рыночной оценке. В перспективе возможно включение акций ритейлера в базы расчета глобальных индексов, что позволит привлечь дополнительные средства фондов пассивного управления.
Адреса офисов GX2 Invest:
- г. Москва, Суворовская пл. д 1/52 стр. 2 (ДЦ G&G)
- г. Екатеринбурге, ул. Хохрякова, 10, оф. 1008 (БЦ "Палладиум")
Сайт: gx2invest.ru
8 800 775 13 66
или
Свяжитесь с персональным менеджером: 8 977 404 62 82 / 8 925 358 08 07 (с 9.00 до 20.00)
