Так ли хороши облигации? ... или открыть вклад в банке?
Сегодня хочу разобрать один из самых часто задаваемых вопросов: зачем покупать облигации, если доход по ним не выше банковского вклада.
Раскладываю по полочкам.
Банковские вклады:
+ Гарантированная доходность на заранее определенный срок.
+ Процедура открытия счета и внесения средств на банковские счета максимально проста и понятна.
+ Льготное налогообложение: налогом облагается только прибыль, превышающая ставку рефинансирования на 5 пунктов.
+ Быстрый доступ к деньгам в случае необходимости. Это же и минус, если у вас плохо с финансовым планированием.
+ Страхование вклада.Потеря лицензии банком уровня топ-10 очень маловероятно.
- Вы можете открыть вклад под 6% на 3 года, а через год банки будут предлагать уже под 10%.
- Страховое возмещение по вкладам в банке ограничивается суммой 1400000 руб.
- Процентная ставка обычно фиксирована и не зависит от внешних факторов.
- Есть ограничения на досрочное пополнение/снятие.
- В большинстве случаев можно разместить средства на срок от 3 месяцев до 3 лет.
- Есть ограничения по минимальным суммам вкладов. Чем выше процент, тем больше порог входа.
- Часто срочно снять деньги с вклада без потерь невозможно.
- Уровень инфляции чаще превышает уровень доходности по депозитам
Облигации:
+ Высокая доходность: облигации крупных банков (Сбербанк, ВТБ ,Альфа-Банк) могут дать инвесторам бОльшую доходность, чем депозит, открытый в этих же кредитных организациях даже если вычесть комиссии брокера.
+ Доход по облигациям складывается не только от процентов (купонов), но и от прироста стоимости.
+ Диверсификация по эмитентам и отраслям. Так, например, государственные ОФЗ гораздо надежнее, чем страховка от агентства по страхованию вкладов.
+ Гибко подстраиваются под рыночные условия. Можно покупать облигации с коротким сроком во времена низких ставок и длинные облигации в периоды высоких доходностей.
+ Защита от инфляции. Существуют облигации с плавающим купоном, ставка по которым привязана к уровню инфляции.
+ Нет ограничений на досрочное пополнение/снятие. При необходимости можно в любой момент снять все или часть денег
+ Биржевые облигации дают возможность зафиксировать доходность на пять, десять и более лет.
+ Процентный доход рассчитывается ежедневно, что дает возможность размещать свободные деньги на короткий срок.
+ Большой выбор доступных вариантов вложений с различными вариантами риск/доходность. Можно найти бумаги с доходность в 1,5-2 раз превышающие ключевую ставку.
+ Минимальная сумма вклада от 1000 р. - цена 1 лота.
+ Возможность получения дополнительного дохода в виде вычета типа А при покупке облигаций на ИИС.
- На первый взгляд кажется сложнее депозита.
- Вложения в облигации не застрахованы, как по банковским вкладам.
- Если при изменении ставок цена облигации снизится, и вы не захотите ее
держать до даты погашения, можете получить убыток.
- При необходимости досрочной продажи облигаций и вывода средств возможно без потери льгот только с брокерского счета. К ИИС это не применимо.
- При покупке облигаций на срок менее 1-2 недель комиссии будут равны доходу от облигаций. Смысла в такой операции нет.
Теперь вы можете самостоятельно оценить все плюсы и минусы этих финансовых инструментов и написать свои выводы ниже в комментариях.