Как показывает статистика, самый доходный инструмент из доступных на финансовых рынках — это акции. В то же время он является и самым рисковым. К примеру, в исследовании Меба Фарбера (см. первую статью в ссылках) поведения различных активах в течении более чем ста лет рассматривались акции и облигации 16 различных стран. Медианная доходность облигаций за вычетом инфляции составила +1,4% годовых, а акций — +4,6% годовых выше инфляции. При этом средняя волатильность с 1973 по 2012 составила 8,44% для облигаций и 15,69% для акций.
В чём же причина такого поведения именно акций? На самом деле всё просто: акции являются по сути долями в компаниях. Причём во всех без исключения современных экономиках акционерные общества представляют собой значительную долю компаний. В долгосрочной перспективе инвестируя в акции вы инвестируете в экономический рост. А капиталистическая экономика требует этого самого роста. Поэтому, на долгом сроке, стоимость акций растёт. Однако не стоит забывать, что долгий срок для инвестиций — это срок более 15 лет.
Кроме того, нужно понимать, что говоря про акции здесь имеется именно усреднённый рынок акций, в который входят все, или как минимум наиболее капитализированные компании страны. В частности, в России акции таких компаний собраны в индексе ММВБ, а в США - в индексе S&P500. При этом отдельные компании вполне могут и исчезать на долгом сроке.
Волатильность же, или колебания рынка акций связаны с тем, что акции — это очень ликвидный инструмент, при этом по сути не гарантирующий никакой доходности в отличии от облигаций. Поэтому стоимость акций склонна очень сильно и быстро меняться из-за различной новой информации, которая появляется на рынке. Мало того, из-за того, что на рынке присутствует большое количество спекулянтов, бывает что стоимость акций резко растёт или падает "сама-по-себе".
Акции США можно купить в составе фонда FXUS, китайские акции — в составе фонда FXCN, а российские — в фонде FXRL. Приобрести их можно воспользовавшись сервисом Тинькофф-инвестиции. Инвестируйте на сумму десять тысяч, и в первый месяц с вас не возьмут брокерские комиссии и плату за обслуживание. Кроме того, вы поддержите автора этого канала. Помните только, что этот текст не является инвестиционной рекомендацией, а ответственность за свои деньги в любом случае несёте только вы сами.
Успеха вам в инвестициях, и жду ваших комментариев! По всем вопросам включая консультации и участие в семинарах можно связаться со мной по e-mail: George.Fatkin@yandex.ru
Рекомендую прочитать
1. Чему может научить нас история поведения различных активов за сто лет?
2. Какие бывают классы активов, и почему это важно знать?
3. Что происходит с деньгами, которые не работают?