Фондовый индекс, или индекс акций, является набором определённого количества акций, подобранных в определённой пропорции по какому-либо признаку, и чаще всего отражает состояние какой-либо отрасли экономики или экономики страны в целом.
Соответственно, инвестируя в индекс какой-либо страны, к примеру, индекс Московской биржи в России, или индекс S&P 500 в США, мы покупаем некий показательный срез всей экономики этой страны. Другими словами, индекс является неким индикатором состояния экономики, её роста.
Давайте посмотрим, когда стоит покупать индекс и когда не нужно этого делать. Обычно необходимость инвестировать в индекс возникает у тех инвесторов, которые не особенно представляют себе, как и какие им выбрать конкретные акции, чтобы получить высокую доходность. Непонимание принципов выбора и анализа акций для покупки обычно приводит к ошибкам, и как результат, к получению убытков вместо высокой прибыли.
Инвестор же, покупающий индекс, минимизирует свои риски, потому что он получает наиболее диверсифицированный портфель из различных акций, которые при этом ещё и отобраны для включения в индекс по признаку крупнейших компаний, имеющих наиболее сильное влияние на состояние фондового рынка в целом.
То есть, по сути, вы приобретаете набор акций, наиболее эффективно отражающих состояние экономики и, благодаря статистике, мы знаем, что подавляющее число управляющих инвестиционными фондами на длительном промежутке времени проигрывают рыночному индексу в доходности, при этом в этих расчётах ещё не учтены комиссии, которые берут с клиента эти фонды.
Кроме того, инвестор, который самостоятельно отбирает в портфель отдельные акции, должен регулярно заботиться о ребалансировке своего инвестиционного портфеля, какие-то акции докупать, какие-то, возможно, продавать, при индексном инвестировании этого делать не нужно, ведь портфель всегда должен отражать текущую структуру индекса.
Безусловно, сам по себе индекс купить невозможно, ведь это просто некое число, но можно купить пай в паевом инвестиционном фонде, отслеживающем индекс, и таким образом, о всех проблемах ребалансировки портфеля за вас будет думать управляющий этим фондом. Кстати, учитывая, что в индексном портфеле эту процедуру ребалансировки не нужно производить очень часто, а только при изменении структуры индекса, то и комиссии такого фонда будут пониженными, в сравнении с фондами активного управления.
Индексный подход возможен также и для тех инвесторов, кто, возможно, и хотел бы подробнее изучить науку инвестирования, но не обладает достаточным временем для этого, а также для того, чтобы отслеживать акции в своём портфеле и заниматься их выбором, читать отчётности компаний и следить за выплатой дивидендов.
Минусом индексного подхода является то, что в индекс включены акции как качественных перспективных компаний, так и, возможно, тех компаний, которые в будущем не покажут выдающихся результатов, и таким образом, общая доходность такого индексного портфеля усредняется и понижается.
Подводя итог, можно сказать, что покупка фондового индекса посредством какого-либо индексного инвестиционного фонда подходит для тех инвесторов, которые готовы инвестировать на длительный период времени, хотели бы поддерживать доходность своего портфеля не ниже средней доходности по рынку, не хотели бы брать на себя слишком большие риски, пытаясь обогнать эту среднерыночную доходность, и которые также не готовы платить большие комиссии за управление своим капиталом.
P.S. Если вам понравилась эта статья, ставьте лайк и присоединяйтесь, подписывайтесь на канал. Также буду рад конструктивным комментариям и обсуждениям.
