Приветствую вас! Итак, на этой неделе действия по портфелю рантье были очень простыми. После очередного пополнения были куплены облигации федерального займа 26210 (RU000A0JTG59) - 2 штуки и 26214 (RU000A0JTYA5) - 3 штуки.
Почему такое количество? Как я уже писал, после того, как я собрал структуру портфеля, я буду просто на все средства от очередного пополнения (напомню, что это 5 000 рублей еженедельно) по порядку докупать ценные бумаги, на сколько будет хватать денег.
26210 я уже начал покупать на прошлой неделе, сегодня добрал до нужной доли в портфеле, 26214 сегодня куплена в полном объёме.
Да, такой вариант ребалансировки растягивается по факту на все 20 недель, пока на счёт не поступят постепенно очередные 100 тысяч рублей в виде пополнений, но возможно, это даже и лучше, какие-то активы будут куплены, может быть, по более выгодным ценам, чем если бы я покупал разом на те же 100 тысяч.
Но, как бы то ни было, у нас по условиям задачи есть 5 000 в неделю, и я придумал вот такую схему пополнения портфеля бумагами, как описано выше. Если у вас, дорогие читатели, есть предложения, как это можно улучшить, то милости прошу, пишите в комментариях.
И да, при таком подходе у нас нарушается первоначальное соотношение инструментов в портфеле, но за последующие 20 недель, по мере докупки всё большего количества бумаг, их доли будут выравниваться под принятую изначально структуру.
Почему начинаю докупать с защитной части, думаю, тоже понятно. Просто временно портфель становится более консервативным, а по мере пополнения постепенно выравнивается на изначальное соотношение: акции - 60%, облигации - 30%, еврооблигации через ETF FXRU - 10%.
Если мы посмотрим на текущую структуру после совершения сегодняшних операций, то она выглядит вот так:
Видите, доля облигаций увеличилась, а доля акций уменьшилась, ну это потому, что, как я и говорил, я начал пополнение с увеличения защитной части.
Вот так теперь выглядит облигационная часть портфеля. Кстати, у ОФЗ 26210 уже 11 декабря погашение. Спросите, почему докупал. А я скажу, а почему бы и нет. Бумага на данный момент есть в портфеле? Есть. Стратегия докупки требует докупать по очереди? Да. Вот и докупил.
В декабре, после погашения этой бумаги, сразу переведу все средства в самый дальний конец "лестницы" облигаций, а какая это бумага будет, я ещё не решил, ближе к делу займусь подбором.
Напомню принцип выбора облигаций в портфеле рантье. Бумаги отбираются по принципу увеличения срока погашения для каждой следующей примерно на полгода, плюс-минус, естественно, с учётом кредитного качества и ликвидности.
При этом понятно, что покупаем в конкретный момент времени, потому и фиксируем ту текущую доходность, которая есть по бумаге в данный момент. Какая она будет в каждом случае, никто не может знать. Ну, выше депозита, и уже хорошо, всё-таки защитная часть портфеля. И будем держать все купленные бумаги до погашения, всё оставшееся время получая купоны.
Выше уже привёл состав защитной части портфеля в виде диаграммы, но вот для удобства восприятия ещё свёл отдельно в табличку в Excel:
Мелковато получилось, но вроде бы читается. Итак, как вы видите, портфель облигаций довольно разнообразный, как по эмитентам, так и по типу эмитента, и по размеру купона, даже по частоте купонных выплат.
Есть облигации федерального займа, банковский сектор, строительство и промышленный сектор, есть муниципальная бумага. По трём бумагам купоны платятся 4 раза в год, по остальным раз в полгода. Есть одна облигация с амортизацией номинала, это как раз облигация Тамбовской области.
Ну и есть еврооблигации крупнейших российских компаний в виде фонда ETF FXRU.
Надеюсь, всё достаточно подробно расписал. Про доходную часть портфеля как-нибудь поговорим отдельно. Чтобы продолжать следить за приключениями портфеля рантье, подписывайтесь на канал.
Сегодня итог по портфелю выглядел вот так, то есть в плюсе в последнее время:
Для тех, кто хочет наблюдать в режиме онлайн, вот ссылка на портфель:
https://intelinvest.ru/public-portfolio/30127/?ref=40367
На этом временно прощаюсь. Переходите на канал, там теперь уже есть что ещё почитать, помимо отчётов по портфелю.