«Облигационный крокодил» - название одной из стратегий инвестирования в облигации, которая заключается в продуманном использовании «коротких» и «длинных» облигаций, что позволяет поднять доходность на 1-3% годовых по сравнению с обычной простой покупкой облигаций (стратегия «купил и держи»). Идеально работает на ОФЗ (на других может сбоить).
⠀
На рынке в случае непредвиденных обстоятельств на рынке короткие и длинные облигации ведут себя по разному: облигации со сроком погашения до 1 года не очень сильно дешевеют по отношению к 100% (и достаточно быстро восстанавливаются до 100%), а длинные облигации, наоборот, очень сильно (бывало и до 60% опускались) припадают в цене и годами восстанавливаются. Это видно на картинке в карусели (зелёная-как ведут себя цена на короткие облигации, а красным-на длинные).
⠀
Так вот учитывая эти особенности, если вы уже:
✔️более-менее освоились на рынке и не боитесь покупать сильно упавшие бумаги (и есть терпение подождать пару месяцев, пока они отрастут)
✔️есть время и желание следить за рынком и ситуацией в целом
✔️да и в целом готовы подождать и посидеть со стабильной небольшой доходностью ради возможности однажды хорошо вложиться (т.к. непредвиденные- кризисные ситуации на рынке случаются достаточно редко и их конкретно надо ловить)
➡️ использовать стратегию «облигационный крокодил»:
⠀
1️⃣большую часть времени деньги вложены в короткие ОФЗ (до 1 года), имеющие минимальные риски просадки
2️⃣во время крупных или резких снижений (которые на российском рынке бывают 1 раз в год-два) короткие ОФЗ надо продать и купить длинные ОФЗ (чем длиннее, тем дешевле они будут) или акции из списка ММВБ10 на долю, не превышающую 25% портфеля.
3️⃣в зависимости от дальнейшего развития ситуации, то, что вы купили во время паники на рынке (длинные ОФЗ или акции) надо продать или держать максимально долго (на ваш вкус).
⠀
Риски этой стратегии:
✔️если на рынке не будет паник, кризисных ситуаций, стратегия будет показывать средние доходности ОФЗ (сейчас это 6%), что соответсвует ставкам по вкладам в банках.
⠀
