При открытии ИИС у меня были такие мысли – деньги там будут лежать не долго, большая сумма скопиться только к концу третьего года, надо успеть вытащить деньги пока не случился кризис или ещё что-нибудь, ну надеюсь, повезёт с этим. В этом подходе та же ошибка что и при рассмотрения трейдинга как разовой успешной покупке по низкой цене и продаже по высокой цене без представления, что будет дальше. Обычно трейдинг это большое количество совершаемых операций, из которых много убыточных и некоторый перевес прибыльных операций даёт доход.
Для правильной оценки рисков ИИС надо рассматривать так
Или усредняя оценку так
Для получения максимального профита нужно постоянно удерживать 0.8 миллиона на счёте. Если удерживать купленные активы в дальнейшем на обычном брокерском счёте для получения льготы на неуплату налога после 3х лет, то эта сумма возрастает в 1.5-2 раза.
ИИС даёт дополнительную прибыль в ~6% годовых если выводить все активы каждые три года.
Помимо ИИС в данном случае есть возможность держать бумаги у иностранного брокера с хорошей страховкой. Поэтому вариант вычета Б вообще не рассматривается, а вычет А рассматривается только в минимальном по срокам варианте в 3 года.
Какие в обмен на это возникают проблемы:
1. Активы на ИИС ничем дополнительно не застрахованы по сравнению с активами на обычном брокерском счёте. То есть все риски обычного брокерского счёта у российского брокера. Если брокер прикажет долго жить денежные средства со счёта в любой валюте сразу идут в общую конкурсную массу. Клиенты брокера идут только третьей очередью на выплату и до них мало что дойдёт от имущества брокера. Если у брокера есть непогашенные обязательства перед ЦБ или НКЦ, НКЦ может их покрыть за счёт активов клиентов (акциями, облигациями). Если брокер совершенно случайно перед кончиной передал активы инвестора в РЕПО они сразу идут в общую конкурсную массу. (ссылка)
2. После закрытия ИИС каждые три года будет образовываться сумма в 1.2 млн, которую вполне возможно возникнет желание перевести в другой банк или на другого брокера. Учитывая из-за какой мелочи сейчас возбуждаются регулирующие органы и банки по ФЗ-115, таскать эту сумму лишний раз туда сюда это дополнительный риск попасть на блокировки.
3. При закрытии ИИС в теории можно хранящиеся на счёте активы продать или вывести. Самый плохой вариант продавать активы на самом ИИС, в этом случае прибыль или убыток нельзя сальдировать с операциями по другим брокерским счетам или с тем же позже повторно открытым ИИС.
Если повезёт получить за период действия ИИС высокую прибыль на купленные продукты то при продаже налогами вполне возможно придется вернуть государству весь объём полученного вычета.
ситуация 1, акции лежат на обычном брокерском счёте и никуда не перемещаются, через 3 года стоимость активов выросла с 1,200,000 до 3,600,000, рабочий капитал инвестора - 3.6млн на него идёт прирост капитала и дивиденды
ситуация 2, иис с продажей активов по окончанию срока, те же данные налог - 312000 возврат по иис - 156000 , рабочий капитал инвестора 3.44млн. Всё время пока не происходит реализация уплаты налога эта разница работает на инвестора. Ситуации с таким ростом капитала встречается редко, но возможна (Amazon - 12.2014 - 310$, 12.2017 - 1169$). Расчёты - Стоит ли открывать ИИС при наличии счёта у иностранного брокера
Для того чтобы этого избежать можно у того же брокера вывести их на обычный счёт и продать там, тогда учёт налога сальдируется или можно получить льготу за 3 года удержания. Но такой вариант есть не у всех брокеров, у Тинькофф такой возможности сейчас нет. (ссылка) (ссылка2)
Переводить куда-то от себя активы на другого брокера без полного закрытия обслуживания брокерские конторы очень не хотят. Например Тинькофф при разговоре о переводе активов сразу начинает говорить что-то про офис в Москве, нотариально заверенные поручения, процедура очень сложная. У депозитария Тинькофф на котором храняться иностранные акции (самый ликвид) прописана комиссия в 15% за вывод, то есть фактически перевода нет так как это просто выше всех уплачиваемых при продаже/откупе налогов и комиссий. (ссылка)
Менеджер БКС брокера при общении по вопросу вывода активов после окончания срока ИИС сразу перевёл разговор на то, что они ничего не могут гарантировать, что такая возможность вообще будет к этому сроку, что это транзит активов, ай яй яй, ФЗ-115. Приходи не бойся, уходи не плачь. У БКС в условиях вывода денежных средств прописано, что на счёте должно остаться после вывода не менее 15% активов. В БКС наверно при запросе перевода активов личный менеджер сразу возьмёт вынужденный отпуск минимум на месяц.
4. Законодательные предложения изменить условия по ИИС - возможная отмена вычета А и ограничение на покупку иностранных акций. В ПСБ при появлении ограничений на работу с иностранными активами клиентов попросили их продать. Это может произойти не в самый удобный момент, тем более налоговый результат от операций на иис нельзя компенсировать с результатом на других брокерских счетах.
5. ИИС появился в январе 2015 года, когда банки начали не очень хорошо себя чувствовать и это дополнительный приток средств от населения, которые не покрыты страховкой АСВ. Банки вместо депозитов активно пытаются продать клиентам ИСЖ, инвестиционные продукты, так как по ним обязательства не уходят АСВ и к банку не появляется вопросов. Стоит ли в эти продукты, в которые перекидывают вкладчиков обычных депозитов стремиться переходить добровольно.
