Добрый день.
Есть определенная прослойка инвесторов, которые не стремятся заработать на спекуляциях, а предпочитают долгосрочные вложения. Чаще всего такие инвесторы выбирают менее рискованные инструменты с более или менее постоянным доходом. Им некогда следить за котировками, но предпочитаю получать доход выше, чем по депозитам. Что же выбрать таким инвесторам корпоративные облигации или акции?
Про акции я уже достаточно писала в своих статьях. Они могут быть очень доходным инструментом, если следить за котировками, датами отсечек и периодически хеджировать свой портфель. Облигации менее волатильный инструмент. У многих облигаций купон фиксирован. Но что же все таки выбрать для долгосрочных инвестиций не требующих максимального внимания?Что бы так сказать вложиться и год не думать о своем портфеле.
Предлагаю сравнить облигации и акции двух эмитентов ПАО "Магнит" и ПАО "ГМК Норникель".
Сразу оговорюсь. Вся информация представленная ниже не является готовой инвестиционной идеей.
Рассмотрим облигацию ПАО "Магнит" серии 003Р-03. Цена облигации на сегодняшний день 100,85% от номинала, купон 7,85% годовых, купон постоянный. Дата погашения 24.12.2020 года.
Цена с момента выпуска подросла на 0,81% . Начальная цена была 99,98% от номинала. Как видим, цена не сильно меняется.
Таким образом, инвестор купивший облигацию по цене 1008,5 рублей за облигацию, сможет через год и 2 месяца заработать купон в размере 11,64% годовых или 117,42 рублей на акцию. -8,5 рублей (так как бумага покупалась выше номинала). А это 93,78 рубля в год или 9,29% годовых.
Что сможет заработать инвестор, год и 2 месяца державший акцию ПАО "Магнит".
Дивиденды - ориентировочно 7-8% годовых и возможное падение цены. Как видно на скриншоте, цена на акции ПАО "Магнит за год упала на 4618 рублей. Это конечно риск. По сравнению с ценами на облигации.
В этом случае выгоднее купить облигации.
Теперь сравним облигацию и акцию ПАО "ГМК Норникель".
Облигация ПАО "ГМК Норникель" серии БО-05 сейчас торгуется по цене 109,499% от номинала, купон постоянный и составляет 11.6% годовых. Дата погашения 06.02.2026.
Таким образом, инвестор державший бумагу 6 лет и 3,5 месяца (до даты погашения) - может рассчитывать на купонный доход в размере 67,34 % за 6 лет или 751,92 рублей. Минус 9,49 рублей (так как бумага была куплена выше номинала). Итого 742,43 рубля. А это 118 рублей в год или 11,68% годовых.
Владельцы акция ПАО "ГМК Норникель", державшие бумагу год могли рассчитывать на 12% годовых или около 1300 рублей + рост цены бумаги почти на 5000 рублей. А это более 55% годовых или 6300 рублей.
В этом случае выгоднее вкладываться в акции.
Однозначного ответа на вопрос, что выгоднее в долгосрочной перспективе у меня нет. Все зависит о эмитента.
Но обязательно стоит учитывать риски падения цены и банкротства эмитента.
Спасибо за внимание)))
Всем добра и удачных сделок!
Не забывайте подписываться на канал и ставить лайки)))
Репосты приветствуются!
