В предыдущих статьях мы обсудили необходимость иметь сбережения, сколько и как откладывать, а также с каким брокером работать. Теперь расскажу о таких ценных бумагах, как облигации.
Раньше акции и облигации были бумажные, и их покупка занимала намного больше времени. Сейчас всё покупать можно сидя дома, в спокойной обстановке.
Итак, без терминов простыми словами, объясню что же такое эти облигации, где их брать и зачем они нам нужны .
Облигации могут быть государственные и корпоративными. Государственные облигации (ОФЗ - облигации федерального займа), это когда мы даём в долг государству под проценты. Это самый надёжный способ инвестирования, но и ставки там самые маленькие. Обычно одна облигация стоит 1000 руб.
На что обращаем внимание? Конечно же на % ставку, чем выше ставка тем больше % вам выплатят сверху. Также важен срок, когда ключевая ставка маленькая лучше брать облигации на короткий срок. Почему так, рассмотрим на примере.
Что мы здесь видим.
Номинал (цена облигации ) 1000 рублей.
Процентная ставка 6,44%.
Купон- это как раз проценты, которые вам платят за использование ваших денег.
Есть дата выплаты купона, и периодичность 182 дня ( т.е. 2 раза в год вам выплачивают по 38,39 рублей) .
Дата погашения облигации 2039 год .. ух.. т.е. через 18 лет вам вернут вашу 1000 рублей. Но это совсем не значит, что вы не можете её продать раньше, в любое время, также на бирже, без особых проблем.
Как раз графа "накопленный купонный доход" нам показывает сколько денег от купона накопилось у предыдущего владельца этой облигации, и в случае если мы покупаем эту бумагу, то за нее платим 1000+20.29=1020.29, (+комиссия брокеру конечно), а сами уже в апреле получаем свои 38,39 рублей. Надеюсь понятно объяснила)))
Почему же нам не стоит покупать сейчас облигации на длинный срок, если мы в любой момент можем её продать ?
Сейчас ключевая ставка ЦБ 4,25%, поэтому упали ставки по кредитам и по вкладам соответственно. Но ещё не так давно ставка по кредиту 21% была вполне нормальной, а по вкладу 12-13%. Представим что мы купили облигацию под 6% на 20 лет. Тут Минфин подумал и решили поднять ключевую ставку до 15% (чисто гипотетически), соответственно растут ставки по кредитам и вкладам, средний процент по вкладам становится 12%, а по ОФЗ все 17%. Мы соответственно хотим продать свою бумагу с маленьким процентом и купить другую, с бОльшей доходностью. Но кто же её купит в такое время? На самом деле купят без проблем, но уже не за 1000 рублей как покупали вы, а например за 800 руб. И вот у вас выбор, либо сидеть 20 лет с бумагой у которой маленькая доходность, или продать дешевле номинала.
Чтобы не попадать в такую ситуацию , лучше всего в периоды низких ставок покупать короткие облигации (1-2 года). Когда ставки высокие, покупать длинные облигации.
Зачем же нам вообще нужны ОФЗ, если такая маленькая доходность? Это консервативная часть портфеля, т.е. защитная часть. Если нагрянет очередной кризис, и всё полетит в тар-тара-ры , то эта часть портфеля будет держать вас на плаву, и по прежнему будет приносить свой доход. ( Хоть и маленький, но доход)
Теперь рассмотрим корпоративные облигации. Соответственно здесь деньги в долг мы даём разным компаниям. Чем стабильнее и надёжнее компания, тем ниже ставка.
Разница в ставках очевидна. Я ещё буду рассказывать про страшное слово диверсификация , но сейчас сразу предупрежу. Облигации компаний которые пережили дефолт это высокорисковый актив, таких облигаций в вашем портфеле должно быть не больше 10% от портфеля. И совершая такую покупку, Вы должны быть морально готовы попрощаться с этими деньгами в случае чего.
Остальное всё по аналогии с ОФЗ, подбираете себе комфортную % ставку, срок, компанию которая вам нравится и вперёд)))
В корпоративных облигациях ещё часто встречается "Амортизация", это когда вместе с купоном вам выплачивают часть номинала облигации .
Например, вы купили облигацию за 1000 рублей под 5% с амортизацией. Когда приходит время купона,Вам ещё + выплачивают 120 руб, а сама облигация теперь стоит 880 руб , и т.д. пока от тела облигации совсем ничего не останется.
Очень надеюсь что эти знания Вам пригодятся, и мне удалось правильно донести информацию. Спасибо за внимание и до новых встреч!
