Exxon Mobil Corporation — американская компания, одна из крупнейших нефтяных компаний в мире, одна из крупнейших корпораций в мире по размеру рыночной капитализации. Торгуется на Нью Йоркской Фондовой бирже под тикером XOM.
Фундаментальный анализ
До коронавируса в 2020 году, акции компании торговалась в диапазоне от 67$ до 85$. В целом за пятилетний период наблюдалась тенденция к снижению. 16 марта 2020 года цена акций достигла минимума порядка 32$ за акцию, после чего скорректировалась до 51$ в начале июня и затем снова упала до минимумов в конце октября.
Изучив рынок, можно сделать вывод, что снижение цены акций произошло вследствие падения цен на нефть и сокращения спроса из-за карантина. Разумно предположить, что нефтяная компания зависит от цен на нефть и потому есть серьезная корреляция в движении цен двух активов. Прогнозируется, что рынок нефти постепенно будет восстанавливаться. Уже сейчас, по состоянию на январь 2021 года, цена на нефть марки Brent неплохо восстановилась от апрельских минимумов в 21,4$ за баррель до порядка 55$ за баррель, то есть практически в два с половиной раза. Это произошло на ожиданиях восстановления мирового спроса, а также благодаря тому, что вторая волна проходит в более мягких и подготовленных условиях, что, соответственно, не приведет к аналогичным локдаунам и серьезным последствиям. Поэтому, лично я прогнозирую восстановление спроса, роста цен, а значит и восстановление акций нефтяных компаний.
Exxon Mobil потенциально, находится на восходящей тенденции, и в течение 2021 года, учитывая постепенное утихание коронавирусной пандемии, ожидаю роста акций.
Занимательно и то, что сейчас наблюдается тенденция движения капитала из актуального во время пандемии технологического сектора, в сектора, которые будут бенефициарами после окончания коронавируса, а именно в нефтяной сектор, который существенно просел в 2020 году.
Фундаментально, компания выглядит достаточно привлекательно. Даже дивидендная доходность компании составляет порядка 9% годовых, а это очень хороший показатель для американской ценной бумаги. Акции компании относятся к средней группе риска, и больше подойдут не для агрессивных инвесторов, а для более менее консервативных.
Такие крупные компании более устойчивы к временным просадкам рынка. Более того, есть шанс увеличения доли рынка, если Exxon Mobil решит купить более мелкие компании, которые не пережили нынешний кризис. Важным моментом является и то, что крупные компании могут рассчитывать на большой поток финансирования, в том числе и от государства, которое активно поддерживает крупных игроков.
Так что вывод таков, что на долгосрочную перспективу Exxon Mobil очень привлекательная компания с потенциалом роста. Заходить в нее на текущих уровнях, порядка 48,4$, считаю возможным и обоснованным.
Технический анализ
Используя Осциллятор Ускорение/Замедление, Чудесный Осциллятор и Аллигатора изучим техническую составляющую. Эти три инструмента предпочтительно использовать вместе для более качественного технического анализа и нахождения благоприятной точки входа. Ниже представлен график с 4х часовым таймфреймом.
Исходя из полученных значений, мы видим, что на 12ое января был сигнал на покупку, так как Осциллятор AC был выше нулевой линии и два бара закрылись зелеными, а это сигнал на покупку. Этот индикатор достаточно динамичен и поможет скорее указать более точный момент покупки/продажи. Но его нельзя использовать в одиночку.
На сегодняшний день, нет конкретного сигнала на покупку или продажу актива, но если осциллятор уйдет в отрицательную зону и там сформирует два красных бара - это уже сигнал к продаже. А пока АС находится выше нулевой линии - всё должно быть в порядке.
По данным индикатора «Аллигатор», мы видим, что линии «губы», «зубы» и «челюсть» не переплетены между собой. В нашем случае, на 6ое января, было пересечение, а затем «пасть раскрылась», распрямились линии индикатора – значит начинается тренд. Когда синяя линия, «челюсть», ниже зеленой и красной, то перед нами восходящий тренд. Что мы и наблюдаем начиная с 7го января. Это тоже сигнал на покупку. Восходящий тренд до сих пор продолжается, так как «пасть раскрыта». Аллигатор так же подтверждает решение Осциллятора Ускорения на покупку акций.
На данный момент, у аллигатора «раскрыта пасть» и он до сих пор указывает на покупку. То есть на сегодняшний день, индикатор по-прежнему дает сигнал о покупке.
Изучим показания Чудесного Осциллятора AO. Возьмем дату 11 января, где гистограмма находится выше нулевого уровня. Также, первый бар окрашен в красный и является выше второго бара, который тоже является красным, и третий бар выше второго и окрашен зеленым цветом. Такой элемент называется «блюдце» и является сигналом на покупку по Чудесному Осциллятору. В тот момент можно было купить акцию. Сигнала на продажу с того момента еще не было, а значит можно держать акцию и дальше.
На нынешний момент, осциллятор не дает сигнала на покупку или на продажу, так как ни одно из требуемых условий пока не осуществилось. Хотя, если сегодняшний ближайший бар окажется зеленым, то это станет очередным блюдцем, и, соответственно, сигналом на покупку. Последний актуальный сигнал по данному индикатору был как раз 11го января, когда сформировалось «блюдце».
Исходя из этих трех индикаторов (AO, AC, Alligator), на данный момент они указывают скорее на покупку, исходя из последних сигналов.
Заключение
Как фундаментальный, так и технический анализы указывают на покупку акций Exxon Mobil на данный момент. Фундаментальный анализ подразумевает то, что в долгосрочной перспективе акции будут расти, тогда как технический анализ скорее дает сигналы на покупку на краткосрочную перспективу. Никто не исключает форс-мажоры и прочие ситуации, способные повлиять на реальное положение компании, но, в целом, вердикт – покупать.
Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Здесь изложено исключительно субъективное мнение автора, и решение о приобретении остается за вами.
