Итак, еще одна порция советов от гуру фьючерсного рынка. Приятного прочтения! 👇😁
Данная публикация посвящена настройкам торговой системы, управлению размерами позиций, правильному системному отношению к любому трейду и прочим вопросам торговли на фьючерсных рынках.
1. Когда торговля идет плохо:
- Уменьшайте размер позиции. Иногда новичкам стоит уменьшить рамер позиции до нуля и просто постоять в стороне, потому что если вы теряете веру в систему, то будете совершать много психологических ошибок и "притягивать к себе убыточные сделки".
- Помните о том, что позиции на сильно коррелированных рынках сродни одной большой позиции. Это очень важный совет, поскольку сегодня все рынки очень сильно связаны и многие активы ходят в одном и том же либо в противоположных направлениях. Например, лонг фьючерса на акцию Сбера очень часто дает тот же результат (по направлению), что и лонг нефти, лонг фьюч. РТС (Ri), шорт USDRUB. Т.е. в какую бы из этих позиций вы не зашли, вы не получите эффекта диверсификации фьючерсного портфеля. Максимум, что вы можете получить в большинстве случаев, это то, что в каком-то из этих активов движение будет сильнее, а в каком-то слабее, но направление, скорее всего, окажется тем же. Важно отметить, что данный эффект сегодня проявляется и на зарубежных фьючерсных рынках. Например, фьючерсы на SPX500, медь, нефть и ДолларЙену - при нормальном состоянии рынка и единодушии участников двигаются в одном и том же направлении. Расхождения бывают, но их использование обычно проводится в контексте подтверждения/опровержения трендов.
- Используйте близкие защитные остановки. Здесь отмечу, что они должны быть правильными и могут быть близкими, если это позволяет сделать логика ТА. Причина проста. Вы можете 10-ть раз поставить в боковике близкий стоп и его 9-ть раз выбьет, но движение, которое вы поймаете с вероятностью 50/50 может не окупить ваших убытков от 9-ти отданных стопов.
- Не торопитесь с началом новых сделок. Ну не всегда же надо заниматься трейдингом, тем более, когда вы понимаете, что у вас не получается. Во-первых, есть риск того, что вы будете хотеть отыграться. Психологически обычно это так и бывает. Обычно это приводит к нарушениям правил своей же системы и новым, иногда большим убыткам. Я это, кстати проходил в своей жизни, так что из опыта вам говорю. Иногда полезно выйти на улицу, проветриться, отвлечься, посмотреть на природу, поговорить с людьми вживую... 😁
2. Когда торговля идет плохо, снижайте риск, ликвидируя убыточные, а не выигрышные позиции. Это наблюдение было также высказано Эдвином Лефевром в его «Воспоминаниях биржевого игрока»: «Я делал совершенно неправильные веши. Я поддерживал убыточную позицию по хлопку и закрывал прибыльную позицию по пшенице. Нет ничего хуже, чем попытки усреднения проигрышной позиции. Всегда закрывайте убыточные сделки, сохраняя позиции, показывающие прибыль».
3. Внимательно следите за тем, чтобы не менять методы торговли после получения прибыли:
- Не начинайте никаких сделок, которые казались бы слишком рискованными в самом начале торгового плана на день.
- Не увеличивайте неожиданно число контрактов в типичной сделке. Этот совет также очень важен, поскольку статистически очень искажает системный подход. Обычно у нас в моменты жадности есть желание взять плечико-другое. А делать этого нельзя по очевидным причинам, потому что всего один убыток от сделки, перегруженной по размеру капитала, может перечернуть несколько отличных прибыльных сделок и заметно откинуть вас назад на пути к росту вашего благосостояния. Однако постепенное увеличение по мере роста активов вполне нормально. Но это надо делать осознанно, чтобы данное нововведение не влияло на степень давления на вас как налицо принятия инвест.решений.
4. Подходите к малым позициям с тем же здравым смыслом, что и к большим. Никогда не говорите: «Это всего лишь один или два контракта».
5. Избегайте держать очень большие позиции в момент публикации важных экономических данных или правительственной статистики. Это касается рынка фьючерсов. На рынке акций другие горизонты и безусловно макростатистика имеет значение, но работать с ней надо по-другому.
6. При торговле спрэдами следует применять те же самые принципы управления риском, что и в случае односторонних позиций. Очень легко успокоиться на мысли, что спрэды двигаются достаточно медленно и потому нет необходимости беспокоиться о защитных остановках. Бывает, что черные лебеди все-таки заходят в гости. Не верите, тогда почитайте книги Н. Таллеба. Там много интересного... 😎
7. Не покупайте опционы без того, чтобы спланировать, при какой цене базового актива сделка будет ликвидирована. Опционы - очень сложная материя. Для покупателя главный враг - "Тетта" и время. Хотите узнать почему? Почитайте Натенберга, Чекулаева, Халла и др. 😉
Предыдущие части из этой серии публикации:
Часть 1
Часть 2
*****
Первоисточник текста - Дж. Швайгер. "Технический анализ. Полный курс".
