Хорошего дня, дорогой читатель. Вы на канале где говорят об инвестициях в Фондовый рынок. Ранее мы запустили серию статей о дивидендных акциях и их разбор по секторам: Металлургов, Энергетиков, Логистика, Продовольствие, Нефть и Газ, а так же Полезные Ископаемые, Финансовый сектор и Химию, Ритейл.
Сегодня мы хотим поднять тему более консервативных инструментов, но не менее привлекательных с точки зрения диверсификации. На фондовом рынке есть общепринятые пропорции при создании инвестиционного портфеля.
Давайте посмотрим, что нам предлагают консультанты?
Примеры балансировки инвестиционных портфелей:
- 70% Облигации 30% Акции - Консервативный
- 50% Облигации и 50% Акции - Сбалансированный
- 30% Облигации и 70% Акции - Рыночный
По сути приняв определенную стратегию по созданию портфеля, сами акции или облигации вы тоже можете подбирать по аналогичному принципу. К примеру в Сбалансированном портфеле с долей в 50% Акций, логично их разбить например в пропорции 70% Дивидендные 30% Акции роста, ну или кому как удобно. С облигациями история похожая, существуют облигации с низким рейтингом, высоким и среднем.
Основными отличиями облигаций между собой я бы считал следующими: качеством эмитента, размером купона, количеством выплат и сроком дюрации.
Качество эмитента-согласитесь со мной что чем выше нам предлагают доходность по облигациям, тем больше риска мы берем на себя.
Дак вот под значением качества эмитента, я бы брал понятие личного отношения инвестора к риску. Например риск дефолта Газпрома меньше, чем риск дефолта Пионер Лизинг. Но доходность Пионер лизинг предлагает выше.
Купон - он бывает переменный и фиксированный.
Например ряд Эмитентов выпускает облигации с купоном привязанным к ставке ЦБ +3% Согласитесь это удобно, ваш доход всегда выше чем предлагают банки по вкладам. А кто-то предлагает фиксированный купон, например в 15%, в случае понижения ставки ЦБ, спрос на облигации с таким размером купона вырастет, и тут можно заработать не только на купонах, но и на росте стоимости самой облигации.
Количество выплат по купону - один из важных показателей.
При формировании денежного потока, чем больше выплат по облигации, тем она интереснее рядовому инвестору. Бывает, как 1 выплата в год, так и 2,4,6 ну и 12 раз в год платит ряд эмитентов. То есть можно получать купон ежемесячно, но как правило Облигации с низким рейтингом предлагают своим клиентам купон с ежемесячной выплатой.
Срок обращения облигации-срок когда Эмитент обязан выкупить облигацию по номиналу.
Хотел обратить внимание, что в ряде случаев облигации торгуются ниже номинала или выше, это показатель спроса на облигацию. Но выкуп происходит за номинал. В таком случае можно купить облигацию ниже номинала, весь срок получать купон, а в конце получить еще бонус. Ну или убыток, в случае если вы купили ее выше номинала.
Спасибо за внимание, с вами был позитивный инвестор, надеюсь было полезно.🙂
P.S. Если кто-то дочитал эту статью до конца, проявите активность, так я пойму что на правильном пути :)
