Зачастую вклады сравнивают с ОФЗ. Все дело в высоком уровне надежности обоих инструментов.
Сходство ОФЗ и вкладов:
- низкий уровень риска;
- доходность определена и заранее известна;
- низкий уровень входа.
Преимущества ОФЗ:
- купонный доход не облагается налогом;
- большой выбор облигаций (срок обращения). Возможно собрать портфель ОФЗ, приносящих доход каждый месяц;
- возможно использовать для краткосрочного вложения средств без потери доходности;
- % выше, чем по депозитам, а в тандеме с ИИС еще выгоднее;
- высокая ликвидность.
Преимущества вкладов:
- получаемый доход не облагается налогом (в большинстве случаев);
- денежные средства застрахованы АСВ;
- доступно каждому и просто в использовании.
Исходные данные:
сумма вложений - 300 000 руб.
срок - 1 год
вклад: максимальная ставка - 5,75%. Без возможности частичного снятия, без пополнения. Доходность: 17 250 руб. в год.
облигация: Сбербанк-001-03R со сроком погашения 8.12.2020
размер купона: 8%. Возможность купить и продать облигации в любой момент без потери процентов.
цена - 1013 руб. НКД - 37,7, итого 1050,70 за облигацию. 285 шт. на сумму 299 449,5 руб. Доходность: 22 800 руб. в год.
Если мы досрочно расторгаем банковский депозит - мы теряем проценты.
Если мы продаем облигацию до даты погашения - не теряем ничего. Мы можем получить купон (доход) за то количество дней, которое держали облигацию. Как это работает? Все дело в НКД. НКД (Накопленный купонный доход)копится каждый день,а выплачивается раз в полугодие/квартал/месяц.
Какой вывод можно сделать: если по надежности оба инструмента не уступают друг другу - зачем терять доходность? Мой выбор вложения в облигации. В равной степени вложения в ОФЗ, облигации "голубых фишек" и 5% от портфеля в ВДО (для разнообразия и повышения доходности активов).
