61 подписчик

IPO BellRing Brands - спортпит форевер: обзор

9 октября 20199 окт 2019

2 мин

Оглавление

О компании:
Финансовые показатели:
Причины купить:

О компании:

BellRing Brands, Inc. будет холдинговой компанией, работающей в глобальной категории удобного питания. Её основные бренды, Premier Protein®, Dymatize® и PowerBar®, включают готовые к употреблению протеиновые коктейли, порошки и питательные батончики, продукты питания, лекарства.

Компания имеет множество возможностей для продолжения роста бизнеса со скоростью, которая опережает быстро растущую категорию удобного питания.

Финансовые показатели:

⦁ Умеренно растущий доход выручки при замедлении темпов роста.

⦁ Рост операционной прибыли и операционной маржи

⦁ Неравномерный, но положительный денежный поток от операций

⦁ Расходы на G & A (General&Administrative) в процентах от общего дохода снизились, что указывает на повышение эффективности по мере того, как фирма расширяет свою деятельность.

Чистый объем продаж компании достиг 827,5 млн долларов в 2018 финансовом году, по сравнению с 574,7 млн долларов в 2016 финансовом году, что составляет совокупный ежегодный рост в 20%, согласно данным компании. Чистая прибыль в 2018 финансовом году составила 96,1 млн долларов против 19,9 млн долларов в 2016 году.

Причины купить:

⦁ BRBR показывает многообещающий рост и другие хорошие финансовые показатели в растущей индустрии спортивных продуктов питания.

⦁ Согласно заявлению, BellRing Brands планирует расширить свое присутствие на международных рынках и проводить наращивание ценностей в области удобного питания и, в более широком смысле, в пищевой промышленности и производстве напитков. Расширение розничного канала и инновации продукта также являются стратегическими приоритетами.

Риски:

⦁ Завышенная оценка IPO.

⦁ После IPO BRBR возьмет на себя новый долг.

Подробности IPO:

BRBR планирует привлечь 525 млн. долл. США от продажи 30 млн. обыкновенных акций по средней цене 17,50 долл. США за акцию, исключая обычные опционы андеррайтеров.

При успешном IPO по при средней цене диапазона стоимость компании составит около 2,2 млрд. долларов.

Shares Float ≈ 23,53%.

Использование выручки: погашения части займа Post Bridge и связанных с ним процентов. Также по завершению IPO компания планирует ввести долговые обязательства и использовать полученные средства по таким займам в рамках срочной кредитной линии и возобновляемой кредитной линии для погашения оставшихся остатков займа.

Андеррайтерами IPO являются: Morgan Stanley, Citigroup, JP Morgan, Goldman Sachs, BofA Merrill Lynch, Barclays, BMO Capital Markets, Credit Suisse, Evercore ISI, Stifel, SunTrust Robinson Humphrey, HSBC, Nomura, PNC Capital Markets, Rabo Securities, Wells Fargo Securities и UBS Investment Bank.