Наш личный капитал состоит из трех частей:
- текущий (то что мы тратим ежедневно);
- резервный (если что-то с нами случится);
- инвестиционный (накопления на старость).
Сегодня я хочу рассказать подробней про каждую из этих категорий капитала и как с ним обращаться. Начну с того, почему без инвестиционного капитала достойной пенсии у нас не будет.
Почему инвестиции обязательны
Текущие финансовые системы мира построены таким образом, что она не может обеспечить граждан, которые выходят на пенсию.
В 2019 году, в России на каждого пенсионера приходится пять работающих граждан. Они обеспечивают пенсию для этого пенсионера. Если денег не хватает, пенсионному фонду помогает государство.
В 2050 году на каждого пенсионера будет приходиться два работника. Государство уже не сможет закрывать дыры и пенсию придётся снизить. Исключение, если эти два работника будет зарабатывать больше пяти работников 2019 года, учитывая инфляцию.
Фактически это означает, что люди, которым сейчас 30-50 лет должны будут работать до поздней старости.
Проблема образовалось из-за демографической ямы и увеличения продолжительности жизни. Если раньше люди редко доживали до 70 лет, то сейчас шанс дожить до 90 лет становится высоким. И частота дожития до такого возраста будет увеличиваться по мере развития технологий.
На этом фоне становится важным финансовая грамотность. Люди должны научится распоряжаться своими деньгами, чтоб при выходе на пенсию иметь возможность зарабатывать столько же, сколько они зарабатывают в зрелом возрасте.
Это возможно благодаря инвестиционному капиталу, которые пожилые люди будут тратить, когда выйдут на пенсию.
Четыре этапа жизни
Доход по жизни можно разделить на 4 этапа (детство, молодость, зрелость и старость).
В детстве мы являемся иждивенцами (наши потребности оплачивают родители).
В молодости мы учимся, получаем квалификацию. Эта квалификация позволит в дальнейшем нам зарабатывать деньги на рынке труда. Уже в это время мы можем начать зарабатывать сами, но родители еще будут помогать.
В зрелости мы начинаем наращиваем свой доход к середине жизни и теряем его ближе к пенсии.
А в старости получаем только пенсию (и то, не гарантированно).
Капитал в зрелости
Когда мы становимся зрелыми и начинаем полностью обеспечивать себя, у нас должен появится излишек. Если этого излишка нет, нужно искать более высокооплачиваемую работу, повышать квалификацию или снижать расходы.
Текущий капитал — это наши ежемесячные расходы. Чтоб его рассчитать нужно вести личное финансовое планирование и отслеживать куда мы тратим свои деньги. Это как обязательные расходы — кварплата, покупка еды и одежды. Так и необязательные: расходы на развлечение и отпуск. Подробней о финансовом планировании расскажу как-нибудь в другой статье.
Резервный капитал — это «подушка безопасности». Если тебя уволили с работы, ты должен иметь запас денег, чтоб прожить следующие 3 месяца. Если пришлось делать операцию, то должен иметь 3-6 месячные зарплаты в резерве, чтоб восстановиться и прийти в норму. Резервный капитал формируется постепенно: каждый месяц нужно откладывать 3–8% от зарплаты. Резервный капитал должен находится в активах, к которым можно быстро получить доступ (депозит с возможностью снятия денег, дебетовая карта с процентом на остаток).
Инвестиционный капитал — это капитал, который копится на старость. Это тот капитал, который позволит сохранить уровень жизни на уровне зрелости. Важная задача у инвестиционного капитала — приумножаться выше инфляционных ожиданий. Если инфляция 5%, то доход от инвестиций должен быть выше 6%, а лучше 10%.
Текущий капитал
Размер текущего капитала растёт к 40 годам и снижается к старости. Пополнение текущего капитала идёт из заработной платы и подработок.
Я начал зарабатывать в 20 лет, будучи студентом ВУЗа. Мой доход составлял 10 000 ₽. На текущие траты я оставлял 9 000 ₽, 500 ₽ направлял на депозит, а 500 ₽ оставлял в резервном фонде. Безусловно мне еще помогали родители, я жил у них.
Именно из этих 9 000 ₽ строился мой личный бюджет. На эти деньги я удовлетворял свои потребности: покупал телефон, водил девушку в кино и т.п. Чем старше я становился, тем больше «потребностей» становилось и тем сильнее росли мои расходы.
Повседневные траты и являются моим текущим капиталом. Этот капитал должен хранится на счетах или в виде налички. Я должен иметь быстрый доступ к этому капиталу. Идеал — это дебетовая карта с начислением процента на каждый месяц и кэшбек системой.
Резервный капитал
Ближе к 24 лет я начал получать 30 000 ₽ дохода. На инвестиции уже отправлял 3 000 ₽, а на резервный капитал отправлял от 1 000 ₽ до 10 000 ₽. К 26 лет у меня уже было скоплено на резервном капитале три месячные зарплаты.
Я старался тратить только на то, что мне нужно. При этом я не отказывался от развлечений, просто на это у меня был свой бюджет.
Мне сейчас 32 года, и я уже скопил на резервный капитал шесть месячных зарплат. И все деньги (которые предназначались для резервного капитала) я перевожу в инвестиционный капитал.
Если меня уволят или я решу уйти с работы, я смогу без нервотрепки найти себе рабочее место. Если по состоянию здоровья я не смогу работать 3-6 месяцев, резервный капитал меня спасёт.
6 месячных зарплат — это консервативный вариант. Достаточно иметь 6 месячных текущих капитала. Давайте разберем на примере:
Петя зарабатывает 100 000 ₽, из которых 70 000 ₽ — это его текущий капитал (то что он тратит ежемесячно). Его резервный капитал — это 6 месячных зарплаты (как у меня): 600 000 ₽. Ему хватит этого капитала, чтоб прожить 8,5 месяцев:
600 000 ₽ / 70 000 ₽ = 8,57 месяцев
Но для Пети достаточно иметь резервный капитал в 420 000 ₽:
70 000 ₽ * 6 месяцев = 420 000 ₽
У меня уже происходила ситуация, когда меня спас резервный капитал, поэтому я веду его консервативно.
Инвестиционный капитал
Когда заполнили резервный капитал на 3-6 текущими капиталами, направляем деньги (предназначавшиеся резервному капиталу) в инвестиционный капитал.
Допустим: Мы ежемесячно 10% отправляли в инвестиционный капитал, и 5% в резервный капитал. Когда резервный капитал был сформирован мы можем отправлять в инвестиционный капитал 15% (10%+5%).
Инвестиционный капитал стоит формировать из долгосрочных инвестиций:
- облигации;
- акции;
- недвижимость.
Облигации — это долговая расписка. Облигацию может выпустить государство, муниципалитет (город или регион) или компания (корпорация).
Если облигацию выпускает государство Россия — это Облигация Федерального Займа (ОФЗ). Обычно это ставка рефинансирования + 1%.
Если облигацию выпускает город Москва — это муниципальная облигация. Обычно это ставка рефинансирования + 2-4%. Ставка зависит от рейтинга муниципалитета.
Если облигацию выпускает Сбербанк или Газпром, то это корпоративная облигация. Ставка по корпоративной облигации зависит от рейтинга компании. Чем надежней компания, тем меньше ставка.
Акция — это доля собственности в компании. В России каждый человек может купить часть собственности Сбербанка и получать доход от этой собственности. Если компания работает эффективно и ее прибыль растёт — акции дорожают. Если компания работает плохо, и её прибыль падает — акции падают.
Крупные компании, которые не могут эффективно инвестировать свою прибыль, платят дивиденды. Дивиденды могут платить от 1 до 4 раз в год. В России это обычно 1-2 раза в год. Каждый владелец акции имеет право на распределение прибыли компании (дивидендов), как собственник этой компании.
Фактически владение акции — это владение бизнесом. Однако рентабельность этого бизнеса может быть меньше, чем у малого бизнеса, но зато и рисков меньше.
Акция — согласно накопленной статистики, самый доходный финансовый инструмент. Но на небольшом промежутке времени облигации могут иметь большую доходность, чем акции.
Недвижимость может быть жилой и коммерческой. Коммерческая недвижимость — это офисы, склады, помещения для ритейла или бизнесов в сфере услуг, гостиницы. Жилая — квартиры . У недвижимости доходность меньше чем у акций, но обычно выше, чем инфляция. У нас в России недвижимость дорожает, а не дешевеет.
Облигации — это срочный финансовый инструмент. ОФЗ продать легко, муниципальные и корпоративные облигации можно продать за 1–3 дня. Облигации имеют срок погашения. В Англии распространены бессрочные облигации.
Акции — это бессрочный финансовый инструмент. В акции стоит инвестировать от 3 до 40 лет. Акции не нужно постоянно продавать и покупать. Рынки могут падать или взлетать, но акции дают стабильную доходность на протяжении 3–40 лет. Продавать стоит только если фундаментальная оценка стала хуже.
Распределение капитала
Чем старше становится человек, тем больше должен становится его инвестиционный капитал. Из-за сложных процентов капитал будет расти быстрее каждый следующий год (об этом напишу позже). К примеру, Уоррен Баффет начинал с 100 000$, и сейчас имеет состояние, которое оценивают в 86,6 млрд долларов.
Текущий капитал к старости будет снижаться. Примерно до 70% от максимальной зарплаты в зрелости.
Резервный капитал ближе к старости будет использоваться для инвестирования или на текущее потребление.
Дисклеймер
Я не являюсь профессиональным инвестором и финансовым аналитиком. Я не могу рекомендовать покупать или продавать акции. Никто не может предсказывать будущее, потому что будущее неопределено. Мои посты — это анализ текущей деятельности компании. Инвестировать в компанию или нет — это личное дело каждого человека.
Спасибо, что дочитали статью до конца. Если эта статья понравилась — ставьте плюс. Чтоб не пропустить новые статьи — подписывайтесь. Если пост был полезен — поделитесь с родными и друзьями.
Напишите в комментарии что вы думаете об этой статье, о чем бы вы хотели почитать в будущих статьях? Как вы распределяете свой капитал? Считаете ли своё распределение капитала правильным?
