Акции и облигации являются, пожалуй, наиболее популярными финансовыми инструментами для инвестирования. Трудно найти такого человека, который, хотя-бы в самых общих чертах не знает что это такое. Тем не менее, многие начинающие инвесторы сталкиваются с вопросом, какой из этих двух финансовых инструментом является наиболее предпочтительным для вложения своих свободных денежных средств. Давайте разберёмся в этом вопросе вместе.
Здесь многое зависит от того, какую цель преследуют ваши инвестиции, для чего вы хотите вложить свои деньги. Ведь одно дело, когда основной задачей инвестора является агрессивное их преумножение и совсем другое, когда в первую очередь требуется максимально надёжно сохранить свои деньги, защитив при этом их от инфляции.
Вы можете сказать, что, мол ясное дело, кто же не хочет заработать побольше, а потому очевидным ответом будет - вложение денег с целью максимального их преумножения. Но на самом деле, в этом вопросе всё не так очевидно как кажется.
Дело в том, что в финансовом мире (да и не только в финансовом, пожалуй) существует определённая закономерность между степенью вашего риска и тем уровнем потенциальной доходности, которую вы при этом можете получить. Взгляните на рисунок ниже.
Как видно из представленного графика, чем выше риск, тем больше возможный заработок и наоборот, при снижении уровня риска снижается и тот профит который вам при этом светит.
Будем считать, что с вопросом зависимости потенциального заработка от уровня риска мы с вами разобрались. Теперь перейдём непосредственно к акциям и облигациям.
Начнём с того, что рассмотрим схожие стороны этих двух ценных бумаг, а также поговорим об основных их различиях. Итак, в чём между ними есть сходство:
- И акции и облигации призваны для того, чтобы приносить своему владельцу определённый процент прибыли;
- Оба этих финансовых инструмента относятся к ценным бумагам и свободно торгуются как на биржевом, так и на внебиржевом рынках.
А вот в чём состоят основные различия между ними:
- Акция - это долевая ценная бумага, а облигация - долговая. Это означает, что покупая облигации вы, тем самым, даёте свои деньги в долг их эмитенту. А покупая акции, вы приобретаете своего рода долю в бизнесе;
- Покупая облигации вы можете рассчитывать на полный возврат вложенных денег, а плюсом к этому - на получение процента по ним. А вот покупка акций вовсе не гарантирует вам того, что вы сможете вернуть (или, тем более - преумножить) свои деньги;
- Облигации имеют определённый срок погашения, а акции относятся к бессрочным ценным бумагам.
Акция является более рискованным финансовым инструментом именно по той причине, что представляет собой долю в бизнесе компании-эмитента. Приобретая акцию вы, тем самым, получаете право как на долю в прибыле компании (в виде дивидендов), так и на участие в её управлении (посредством голосования на общих собраниях акционеров). Но при всём при том, вы берёте на себя и определённый риск состоящий в том, что компания не будет приносить достаточной прибыли и её акции банально снизятся в цене. Но вот что приятно, при удачном (грамотно рассчитанном) инвестировании в акции вы можете получить весьма приличную прибыль.
Приобретая облигацию вы, тем самым, даёте деньги в долг её эмитенту. Эта долговая ценная бумага является, для компаний иё выпустившей, хорошей альтернативой кредитам в банках. Ведь, во-первых, не в каждом банке можно получить кредит, а если его и дадут, то далеко не на таких выгодных условиях, которые можно обеспечить себе просто-напросто выпустив собственные облигации.
Продав вам свою облигацию, компания-эмитент обязуется, по истечении определённого срока вернуть вам ваши деньги (погасить облигацию). Разумеется никто не ждёт от вас бескорыстия, и потому по облигации предполагается выплата дохода. Это может быть:
- Купонный доход в виде определённого процента от номинальной стоимости облигации. Как правило выплачивается по частям в течение всего срока её обращения;
- Дисконт - предполагающий погашение облигации по цене первышающей ту, по которой она была изначально выпущена.
Ввиду того, что облигация, априори, предполагает возврат владельцу его денежных средств, да ещё и с гарантированным процентом, она является менее рискованным финансовым инструментом. А это, как мы уже говорили выше, напрямую отражается и на уровне доходности по ней. Доходность облигаций на порядок ниже той, которую могут принести удачные инвестиции в акции.
Грамотно составленный инвестиционный портфель предполагает наличие в нём бумаг самого разного типа (это называется диверсификацией). Поэтому опытные инвесторы рекомендуют вкладывать деньги одновременно и в акции (самых разных компаний) и в облигации. Но при этом делать акцент на один из этих типов бумаг в зависимости от вашей склонности (и готовности) к риску.
Поэтому, если вы не склонны к риску и основной вашей задачей является сохранение сбережений (например полученного наследства и т.п.), то делайте акцент на инвестирование в облигации. Имейте ввиду, что самыми надёжными из них считаются бумаги выпущенные государством (ОФЗ).
А если вы хотите приумножить свой капитал и при этом готовы к риску, то добро пожаловать в мир акций, фьючерсов и опционов.
