Если вас заинтересовал заголовок данной статьи, то вы, вероятно, либо уже торгуете (или пытаетесь торговать) на рынке Форекс, либо только собираетесь начать карьеру валютного трейдера. Я надеюсь предостеречь вас в самом начале этого пути и уберечь от необдуманных и подчас совершенно нелепых финансовых потерь.
Говоря о финансовых потерях, я сейчас имею ввиду не те неизбежные просадки торгового счёта, без которых не может торговать ни один, даже самый успешный трейдер. Я подразумеваю именно те потери, которых вполне можно избежать выбрав правильный вектор своего развития в качестве трейдера.
Перед тем как рассказать об основных схемах обмана на FOREX, я должен объяснить вам разницу между двумя основными посредниками предоставляющими доступ на валютный рынок, между брокерами и дилерами.
Брокеры и дилеры: в чём разница?
Суть в том, что подавляющее большинство компаний предоставляющих нам свои услуги по доступу на валютный рынок Форекс являются никакими не брокерами, а дилерами (дилинговыми центрами или ДЦ). Но вот что интересно, все они в один голос называют себя именно брокерами! Почему они так делают? На мой взгляд, на то есть две основные причины:
- Брокер звучит более солидно нежели дилер или, тем более, дилинговый центр (ДЦ). Термин ДЦ уже настолько заезжен и уже настолько успел себя дискредитировать, что на него уже не клюют
- За это невозможно (ну или очень трудно) привлечь к ответственности. Рынок Форекс (по крайней мере в нашей стране, да, впрочем, и в остальных государствах бывшего Союза) пока очень плохо регулируется на законодательном уровне
Так в чём же состоят основные отличия между этими двумя типами посредников между нами, рядовыми трейдерами, и такой огромной махиной как международный валютный рынок FOREX? Давайте я попытаюсь разложить их по полочкам. Итак, поехали:
Основной задачей брокера является именно посредничество. То есть, он заключает сделки исключительно от имени и за счёт своих клиентов. Вознаграждение брокера складывается из той комиссии, которую ему платят клиенты (обычно в виде процента от суммы сделки). Поэтому ему вообще по барабану пойдёт заключённая им сделка в плюс или уйдёт в минус и, соответственно, заработает их клиент или потерпит убыток (свою комиссию он получит в любом случае).
Дилер же заключает сделки от своего имени и за свой счёт, а уже после этого он выставляет свои котировки клиентам. А те, в свою очередь, заключают сделки уже по тем ценам, которые им предоставил дилер. В чём здесь фишка? А фишка в том, что при выставлении своих котировок, дилер закладывает в них определённый спред, который, в конечном итоге, и является основным источником его заработка.
Собственно в этом и состоит принципиальное отличие между брокерами и дилерами. И именно в этом отличии кроется вся опасность торговли на FOREX через посредничество дилера.
Основная схема обмана
Если бы речь шла не о Форекс, а о фондовой бирже, то с точки зрения трейдера было бы почти без разницы через кого в итоге заключать свои сделки. Ведь, в конечном итоге, трейдер видит предоставляемые ему котировки и построенный на их основе ценовой график, он сам проводит анализ и сам принимает решение о покупке или продаже того или иного финансового инструмента. И ему не так важно комиссией или спредом он расплачивается со своим посредником.
Но когда мы говорим о торговле на рынке FOREX, следует учитывать тот факт, что данное направление не обладает такой же прозрачностью и таким же уровнем регулирования как тот же самый фондовый рынок. Посудите сами, о какой прозрачности и надёжности можно говорить, когда большинство Форекс-дилеров работают по лицензиям игорных заведений. Вобщем суть в том, что закон пока не в силах обуздать эту отрасль деятельности и это развязывает руки всем тем кто не прочь поживиться на этой стезе.
Но вернёмся к нашим баранам. Чем же опасна торговля через дилинговые центры? Давайте вспомним о тех отличиях дилеров от брокеров, которые были приведены выше по тексту:
- Дилер торгует за свой счёт
- Дилер может выставлять своим клиентам собственные котировки
- Прибыль дилера складывается из той ценовой разницы которую он закладывает в свои котировки (спреда). А кроме этого он выступает в качестве контрагента по всем сделкам заключаемым его клиентами, а потому можно сказать что его прибыль будет равна тому убытку который потерпят клиенты
Теперь представьте себе следующую ситуацию. Дилер приобретает валюту на межбанковском рынке форекс по цене x, затем он добавляет к ней свой спред и выставляет котировку клиенту уже по цене x+spread. Клиент совершает покупку и дилер получает свою законную премию в размере заложенного им спреда.
Так происходит ровно до тех пор пока дилера не обуяет одна из основных страстей свойственных человеческой натуре и именуемая словом ЖАДНОСТЬ. А почему бы и нет? Ведь искушение столь велико, а наказание настолько иллюзорно, что его вероятностью можно принебречь.
Дальше события развиваются примерно следующим образом:
- Дилер видит все позиции открытые его клиентами, он также видит все защитные ордера (Stop Loss) установленные ими для предотвращения своих потерь
- Обладая возможностью устанавливать свои котировки он манипулирует ими таким образом, чтобы сбить максимальное число ордеров Stop Loss. При этом на ценовом графике появляются примерно такие шпильки:
- Позиции клиентов в массовом порядке закрываются с убытком в результате срабатывания защитных ордеров или по Margin Call, а величина этого убытка представляет собой ту самую прибыль, которую кладёт в свой карман жадный дилер в дополнение к той относительно ничтожной сумму которую он уже заработал на спреде.
Как видите всё до безобразия просто!
Какова альтернатива
Я ни в коем случае не хочу сказать о том, что абсолютно все дилеры предоставляющие свои услуги на валютном рынке FOREX грешат подобного рода махинациями (возможно они используют другие более изощрённые способы). Однако вероятность описанного выше сценария развития событий довольно велика. Какова же альтернатива?
Можно торговать на Форекс через брокера, однако в этом случае следует иметь ввиду тот факт, что минимальный размер торгового депозита должен составлять довольно приличную величину. Ведь брокер заключает сделки не внутри своей "кухни", а непосредственно на межбанковском рынке. А на межбанке с суммой менее нескольких сотен тысяч долларов делать нечего (для полноценной торговли здесь нужны суммы измеряемые в миллионах долларов).
Но есть ещё один вариант заключающийся в том, чтобы торговать не самими валютными парами, а фьючерсами на них. Причём торговать не через дилера, а через брокера. И делать это на валютной секции фондового рынка. Торговля фьючерсами не требует такого колоссального размера торгового депозита, здесь вполне можно начать с нескольких десятков тысяч рублей.
По сути своей, такая торговля мало чем отличается от классической торговли на рынке FOREX. Здесь будут представлены такие же самые ценовые графики (движение цен на фьючерс сильнейшим образом коррелирует с изменением цены его базового актива, т.е. в данном случае - самой валюты) и можно будет так же заключать позиции на покупку (если ожидается движение цены вверх) и на продажу (если вы ждёте понижения цены).
Отличие же будет состоять в том, что вас никто не будет пытаться обмануть. Ведь, повторюсь, брокеру абсолютно без разницы зарабатывают его клиенты или сливают свои депозиты. Есть правда некоторое ограничение по количеству торгуемых валютных пар, у Форекс-дилеров их выбор на порядок больше. Но и парами представленными на бирже можно вполне обойтись. К примеру Московская биржа позволяет торговать следующими фьючерсными контрактами:
На этом пока всё, подписывайтесь на канал впереди будет ещё очень много полезной информации!
