Доброго времени суток, дорогие читатели!
Средняя жизнь брокерского счета на российском фондовом рынке всего лишь около 9 месяцев.
Основная причина, почему так недолго: изначально завышенные ожидания начинающих инвесторов. Скажем, вложили вы в акции 100 тысяч рублей, время идет, а к началу второго года инвестирования сумма почти не изменилась. И на ум лезет: фигня этот фондовый рынок. А ведь без терпения на фондовом рынке никак... Но обо всем по порядку.
Спекулянт или долгосрочный инвестор?
Начинающему инвестору предстоит определиться с этим важным вопросом.
Спекуляции, как правило, не подразумевают долгого владения ценными бумагами. Цель трейдера – получение быстрого дохода путем их частой купли-продажи. Нередко спекулянт совершает десятки операций за одну торговую сессию.
Таким режим работы требует полной отдачи и концентрации. Трейдер подвергается невероятным психологическим нагрузкам, ведь за несколько часов торговли можно много заработать и так же быстро все потерять.
В отличие от спекулянта, долгосрочный инвестор нацелен на длительное владение купленными активами. Он не сидит у торгового терминала часы напролет, как спекулянт. Как будут идти дела у компании через год или три его волнует, не меньше чем то, как дела в ней обстоят сейчас.
А вот кратковременные падения и взлеты акций его волнуют не сильно.
Инвестор приобретает активы полагаясь на основные финансовые показатели бизнеса. Стратегия "buy and hold", т.е. "купил и держи" позволяет долгосрочному инвестору совмещать инвестиции с основной работой или собственным бизнесом.
Считаем, начинающему инвестору предпочтительнее не гнаться за быстрыми деньгами, а взять на вооружение фундаментальный анализ и долгосрочные инвестиции.
Основные финансовые инструменты инвестора
- облигации
- акции
- ПИФы
- ETF
Облигации
Нуждаясь в финансировании своих задач государство либо компания выпускают облигации, т.е. долговые расписки. Покупая облигацию, вы даете ее эмитенту (тому, кто ее выпустил) в долг. За это эмитент выплачивает вам фиксированный доход, известный заранее, а в определенную дату выкупает ее обратно, т.е. гасит.
Доходность облигаций выше средней доходности по банковским вкладам.
Акции
Приобретая акции вы покупаете, по сути, кусочек бизнеса ее эмитента и становитесь его совладельцем.
Акция, для ее обладателя, является документом, который подтверждает право:
- голосовать на собраниях при принятии решений, касательно бизнеса компании
- участвовать в распределении прибыли через получение дивидендов
- претендовать на получение доли имущества при ликвидации компании.
ПИФы
Паевой инвестиционный фонд – инструмент коллективных инвестиций, который "объединяет" деньги инвесторов. Вы покупаете пай. По сути это ценная бумага, удостоверяющая ваше право на кусок фонда. А управляющая компания уже приобретает ценные бумаги.
Недостаток ПИФов состоит в значительных комиссиях, которые серьезно уменьшают доходность от вложений.
Причем комиссии, как правило, взимаются вне зависимости от результатов деятельности ПИФа. Смогла управляющая компания выйти в плюс на вложения или нет, комиссию с нас возьмут все равно. Общий размер комиссий может достигать 5-6%, что очень много.
ETF
ETF являются интересной альтернативой ПИФам. ETF расшифровывается как Exchange Trading Fund – Биржевой инвестиционный фонд.
ETF дает возможность вложиться в российские и иностранные ценные бумаги и «купить весь рынок целиком». Фонд ETF повторяет структуру какого-либо финансового индекса и включает в себя акции множества самых крупных компаний. При этом купить-продать акцию ETF так же просто, как и любую другую обычную акцию.
При этом размер комиссий ETF торгуемых на Московской бирже составляет от 0,2 до 0,95%.
Не складывайте все яйца в одну корзину
У инвесторов есть непреложное правило:
не складывать все яйца в одну корзину
Это значит, что инвестору вообще, а начинающему уж точно, не стоит приобретать только акции или только облигации. Вложения нужно обязательно диверсифицировать.
Диверсификация означает распределение инвестиций по разным классам активов и внутри них для снижения рисков.
Пример. Вы вложили по 1/3 средств в облигации, акции и ETF. Рынок сильно "штормит" и курс части ваших акций сильно проседает. Но часть средств была разумно вложена в облигации, которые продолжают приносить доход в виде купонных выплат.
Прибыль по одним бумагам, компенсирует убытки по другим. С другой стороны, когда рынок снова начнет расти, вы не останетесь в стороне от этого роста – ведь часть инвестиций сделана в акции.
В какой пропорции распределять вложения между разными активами зависит от склонности к риску, возраста и других факторов. Этой темы мы еще обязательно коснемся.
В ближайших статьях мы в деталях рассмотрим каждый из приведенных вариантов вложений.
Буду признателен за комментарии и лайки . Отклики читателей очень стимулируют на создание новых материалов. До новых встреч!
