Добрый день.
Сегодня хочу поговорить о самом неоднозначном, по моему мнению, инвестиционном продукте - ПИФе. Почему неоднозначном? С одной стороны, Управляющая Компания делает все, чтобы доходность была высокой, с другой стороны ряды недовольных клиентов пополняется. Почему так происходит? ПИФ это доходный инструмент? Что лучше ПИФ или вклад? Как инвестировать в ПИФы? Эти и не только вопросы я хотела бы сегодня обсудить.
Для начала, что такое ПИФ?
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — форма коллективных инвестиций, при которых инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда. Управление осуществляется профессиональным участником рынка ценных бумаг — управляющей компанией.
На практике ПИФ — это вид доверительного управления средствами граждан (пайщиков), при котором управляющая компания покупает ценные бумаги на их средства. Прибыль между пайщиками распределяется пропорционально количеству паев. Для инвесторов пай — это именная ценная бумага, которая удостоверяет право его владельца на часть имущества фонда. Как правило, ПИФы предназначены для таких инвесторов, у которых нет знаний и времени для того, чтобы самостоятельно заниматься размещением своих денег и управлять ими. Кроме того, инвестировать можно с минимальных сумм (от 1 тыс. рублей), что делает этот инструмент привлекательным для большинства граждан. (информация взята с сайта https://www.banki.ru/wikibank/paevyie_investitsionnyie_fondyi/ )
Если по-простому, УК создаёт фонд из различных активов (недвижимость, акции, облигации, ипотека, кредитный портфель и другие) и делит этот фонд на много паев. Паи продаются клиентам. Причём, у пая может быть текущая и рыночная стоимость. Текущая стоимость прописана в договоре, рыночная определяется условиями рынка, и может меняться.
Многие эксперты считают, что ПИФы это инструмент для "ленивых" инвесторов. Я позволю себе не согласиться. Ведь ПИФы можно обменивать, докупать, продавать. И при этом важно понимать механизм рынка. Нужно как минимум мониторить ситуацию на торгах. А еще лучше знать, во что Вы вкладываете деньги. Ведь Вы вкладываете не в акции, а в компанию. Да, стоимость акций компании может быть на минимуме несколько месяцев, но если эта компания надежная или у нее хороший потенциал для роста, стоит дать ей шанс.
ПИФ это доходный инструмент?
Да. Главное правильно им воспользоваться. Как это сделать?
- Основное правило инвестора: покупай дешевле, продавай дороже работает и здесь. Рекомендую посмотреть динамику доходности ПИФа за год. Невооружённым глазом видно растет стоимость или нет. Стоит продавать свои паи или нет. Соответственно пайщик получает доход после выгодной продажи пая.
- Правильный выбор УК. Рекомендую взять несколько ПИФов (не менее 5 разных) одной УК и проследить их динамику за год. Лучше, чтоб активы ПИФов были из разных отраслей. Так же есть много различных рейтингов (надёжности, привлечения клиентов или привлечения капитала). Если нет времени во всем этом разбираться, выбирайте из первой десятки на сайте Банки.ру https://www.banki.ru/investment/asset/
- Стоит изучить комиссии УК.
За свои услуги управляющая компания может брать три вида вознаграждения. Это надбавка при покупке инвестором пая фонда, которая по закону не может превышать 1,5%. А также скидка при продаже — не более 3% от стоимости пая. И определенный процент от стоимости чистых активов фонда в год — как правило, от 0,5% до 5%. Все эти комиссии удерживаются независимо от прибыли или убытка инвестора. (информация взята с сайта https://www.banki.ru/wikibank/paevyie_investitsionnyie_fondyi/ )
- Диверсифицируйте свои вложения. Покупайте не только ПИФы с большим набором разных инструментов, но и паи, связанные с разными областями. Но, в любом случае, в Вашем портфеле должны быть паи состоящие из облигаций (лучше ОФЗ). Они считаются менее рискованным инструментом. И принесут Вам хотя бы купонный доход. Если какой-то фонд окажется убыточным, у Вас будет "подушка безопасности" из других фондов.
- Владейте паями не менее 3 лет. Тогда Вам не придётся платить налоги в размере 13%, если Вы резидент, и 30%, если не резидент.
- Если Вы считаете, что купили пай не выгодно лучше обменять его на другой, но в этой же УК. Так Вы не заплатите комиссию.
- Но, если Вы все же решили продать паи, то можно продать паи дешевле, чем купили, чтобы образовался убыток, и использовать его для получения налогового вычета на прибыль.
Что лучше ПИФ или вклад?
Этим вопросом задается большинство клиентов, которые только начинают работать с ПИФами. Однозначного ответа тут быть не может.
Вклад менее рискованный инструмент. Доход по вкладу хоть не большой, но надежный. В ПИФе больше рисков. Но подразумевается больший доход.
Поэтому, прежде чем инвестировать в ПИФы и выбрать УК, ответьте себе на 4 вопроса?
- Насколько я готов к рискам?
- Я доверяю этой УК?
- Каков мой горизонт инвестирования?
- Во что я хочу инвестировать? Или какой компании/отрасли я доверяю?
Почему же все-таки клиенты остаются недовольны?
По моему мнению тут срабатывают 4 фактора.
- Не верный выбор УК. УК не заботится/не достаточно заботится о прибыли своих клиентов.
- Не верный выбор ПИФа. Активы в составе фонда оказались убыточными либо слабо диверсифицированными.
- Клиент не понимает/не до конца понимает механизм работы рынка и совершает не выгодные сделки. Клиент может так же недооценивать свою не толерантность к рискам.
- Клиент изначально был введен в заблуждение касаемо условий владения паями. Этим периодически грешат сотрудники банков. И это одна из самых частых претензий по ПИФам, судя по отзывам на портале Банки.ру.
Я постаралась ответить на основные вопросы по ПИФам. Если какую-то тему я не затронула, пишите в комментариях. Буду рада ответить на Ваши вопросы.
Всем добра!
Спасибо за внимание)))
Подписывайтесь на канал, ставьте лайки!
