При построении инвестиционной стратегии необходимо иметь ввиду множество факторов: инвестиционные цели, возможность и необходимость брать валютные риски, размер инвестируемого капитала, необходимость иметь возможность быстро его сконвертировать в деньги, и ряд других факторов. Но одним из главных факторов при выборе способа инвестирования является фактор времени. В зависимости от срока ваших инвестиций вы можете выбирать более или менее доходные и соответственно рисковые инструменты.
Возможно не все мои читатели знакомы с соотношением риск/доходность. Как правило, более доходные инструменты несут в себе больший риск, причём при правильной диверсификации под риском разумно понимать волатильность, то есть колебания инструмента по времени. К примеру, акции гораздо более доходны, чем облигации при долгосрочных вложениях, но в короткой (до десяти лет) перспективе могут привести к значительным убыткам из-за резких колебаний риска. Тут необходимо отметить одну важную черту: при неумелом выборе инструментов вполне можно найти более рискованный, но менее доходный инструмент.
Итак, давайте вкратце посмотрим, какие инструменты инвестирования разумно использовать при различных сроках инвестирования:
Если вы хотите вложить средства на срок до 1 года: по большому счёту имеет смысл рассматривать только срочный банковский депозит, все остальные более доходные инструменты, даже включая облигации федерального займа имеют свойство колебаться в цене в течении года.
Если вы инвестируете на 1-3 года: вы можете рассматривать вложения в облигации, включая облигации федерального займа, евробонды и облигации субъектов федерации.
Если вы инвестируете на 3-10 лет: вы можете добавить в свой портфель фонды акций и товарные активы в правильных пропорциях. На такой срок можно рассматривать инвестиции в недвижимость.
Если вы инвестируете более чем на 10 лет: вам следует обязательно включить в свой портфель более значительную долю акций, кроме того диверсифицировать страновые риски, взяв фонды на иностранные рынки.
В свете вышесказанного, хочется ещё раз предостеречь от классической ошибки российского инвестора: он категорически отказывается мыслить промежутками времени более 3 лет, тем самым отсекая множество более доходных инструментов, и теряя доходность. Я знаю не одного человека, который уже более десяти лет перекладывается из вклада в другой вклад, при этом повторяя как мантру: "ну я же не знаю, вдруг мне скоро понадобятся эти деньги?".
Удачи вам в инвестициях, и жду ваших комментариев! По всем вопросам включая консультации и участие в семинарах можно связаться со мной по e-mail: fsadovnik@yandex.ru
Рекомендую прочитать
1. Басня про инвесторов стрекозу и муравья.
2. Три главных вопроса, которые должен задать себе инвестор.