Всем привет! Сегодня вышли две инвестиционные идеи.
Акции Сбербанка
Сбербанк отчитался по МСФО за 2 квартал 2019, чистая прибыль выросла на 16% с $3,33 млрд. (215,3 млрд. руб.) до $ 3,87 млрд. (250,3 млрд. руб.) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рентабельность капитала увеличилась с 22,9% до 24,9% за последние три месяца. Капитал уменьшился на 1,8% в сопоставлении с 1 кварталом 2019 года из-за распределения рекордных дивидендов. Прибыль в 1 полугодии 2019 года позволяет банку досрочно выйти на плановый уровень в $ 15 млрд. (1 трлн. руб.) в 2020 году.
Плюс Сбербанк планирует увеличить дивиденды к 2020 году с текущих 42% до 50% от чистой прибыли.
Банк планирует за 2019 год заработать около $13,92 млрд. (900 млрд. руб.), из которых 45% - 47,5% отправит на выплату акционерам, за 2020 год – $ 15 млрд. (1 трлн. руб.), из которых распределит 50%. Дивиденд за 2019 год составит $ 0,28 - $ 0,29 (18 руб. - 19 руб.) на 1 акцию, за 2020 год – целевые $ 0,34 (22 руб.).
Таким образом дивидендная доходность 2019 – 9%, в 2020 – 10%.
Если дивидендная доходность в 2020 году останется на уровне 2019 года, то есть 7% , то целевым ориентиром при росте прибыли в следующем году является $4,64 (300 руб.). Потенциал роста – 36% от текущей рыночной цены в $3.45 (224 руб.), срок реализации – 2 года к моменту вступления в силу новой дивидендной политики.
Согласно этой идеи на акциях Сбербанка планируется заработать до 36,94% к 22 августа 2021 года
Входить в акции Сбербанка рекомендуется на уровне 200 руб за акцию.
источник идеи: ЛМС
Акции ВТБ
В первом полугодии 2019-го кредитный портфель Группы ВТБ увеличился на 1,7%, до 11,6 трлн руб., при среднем по отрасли росте данного показателя, составившем 2,9%. В текущей экономической ситуации ВТБ способен ускорить повышение объема кредитования во втором полугодии. Даже с учетом сокращения этого показателя до конца года по отрасли в целом динамика чистой прибыли ВТБ выглядит заниженной для своего тренда.
Согласно этой идеи на акциях ВТБ планируется заработать до 39,09% к августу 2020 года
источник идеи: Фридом Финанс
Я думаю, что буду покупать акции Сбербанка, если они достигнут цены 200 руб за акцию. Пока подожду. ВТБ маленькие дивиденды, пока заходить не буду.
