Я помню еще был мелким от части, но у моего отца друг был трейдером, торговал на Московской Бирже, пришел он тогда к нам в гости, я тогда мало что помню, но запомнились слова: "Готовься к худшему, грядет кризис". Ведь именно трейдеры одни из первых почувствовали, что пахнет жареным, тогда обнищали миллионы, а ситуацию с Исландией знаете? Тогда Исландские банки раскидывались кредитами как хотели, а потом когда бахнул кризис, все, платить исландцам было нечем, да и валюта почти обесценилась. Но что там происходило в США?
Банкротство американских инвестиционных банков
Пять ведущих банков США, работавших в сфере ипотечного кредитования, обанкротились или прекратили деятельность в прежнем виде:
- Bear Stearns. Пятый по величине и первый банкрот, потерявший почти все деньги вкладчиков в результате деятельности своих хедж-фондов, получивший рефинансирование от ФРС США и банка JPMorgan Chase, что вызвало падение акций на 47% и панику на рынке.
- Lehman Brothers. Крупнейших банков США с более чем столетней историей был вынужден объявить себя банкротом после невозможности выплатить клиентам кредитную страховку по обесценившимся ипотечным деривативам.
- Merrill Lynch. Банк с самой развитой сетью финансовых консультантов и одним из самых больших пакетов «проблемных» ипотечных ценных бумаг. Куплен Bank of America;
- Goldman Sachs и Morgan Stanley. Выжили в обмен на покрытие убытков средствами ФРС и прекращение инвестиционной деятельности.
Началось Такое снижение цен на нефть, из-за ипотечного кризиса в США. Очень сильные спекуляции на бирже с ценными бумагами.
Классическая модель предусматривает, что банк предоставляет заем и несет все связанные с ним риски. В начале 80-х годов прошлого века была разработана процедура секьютеризации – объединения нескольких кредитов с низким уровнем риска в одну производную ценную бумагу (дериватив) для продажи инвесторам. Идея первоначально использовалась только государственными агентствами, предоставляющими инвесторам гарантии в случае неплатежей по ипотечным закладным.
В конце 90-х секьютеризацию стали проводить и частные банки, имевшие большие объемы выданных кредитов. На тот момент особенности американского законодательства не предусматривали жесткого контроля для частных компаний и самым популярным новым деривативом стали обеспеченные залогом ипотечные долговые обязательства (CDO), которые оценивались ведущими рейтинговыми агентствами S&P 500 и Moody's как бумаги с низким уровнем риска.
Последствия кризиса
По данным Вашингтонского института международных финансов за период 2007 – первая половина 2008 г. потери мировой банковской системы составили около $390 млрд. и более половины из них приходится на Еврозону. Капитализация американских компаний упала в среднем на 30-40%, европейских на 40-50%. На 10% сократился объем мировой торговли, который до сих пор не восстановился к докризисным значениям.
Кризис в Российской Федерации
Первые кризисные явления в экономике РФ появились в феврале 2008 года, когда Банк России признал наличие проблем с ликвидностью. Текущая экономическая ситуация характеризовалась большим объемом внешних корпоративных заимствований на фоне снижения государственного долга и увеличением золотовалютного резерва до третьего в мире.
Как пытались спасаться? Нашей экономике это спасение стоило четверть запасов золотовалютного фонда, пришлось расплачиваться с долгами за СССР, пришлось Спасать РЖД, Газпром, РосНефть. Всего помощь была оказана 295 компаниям.
Кризисный 2008 год РФ завершила с падением ВВП на 10,3%, что стало самым большим за предшествующие десять лет. Но уже по итогам 2009 российский фондовый рынок показал рекордный рост и практически отыграл предыдущее падение. В целом потери оказались значительно ниже прогнозируемых и, по мнению зарубежных экспертов, в первую очередь благодаря своевременным антикризисным мерам.
1. Укрепление финансовой системы:
сдерживание падения курса рубля, что стоило бюджету четверти золотовалютных запасов;погашение внешних долгов и рекапитализация системных банков.
Расходы превысили 3% ВВП, но, по оценке Всемирного банка, именно это позволило удержать банковскую систему в стабильном состоянии в условиях крайнего дефицита ликвидности, предотвратить панику среди вкладчиков и возобновить консолидацию банковского сектора.
