Мы помним про диверсификацию портфеля, поэтому покупаем акции, облигации, валюту, учитываем риски и сроки. Но помимо привычных инструментов, есть и другие. Давайте их тоже рассмотрим.
Драгоценные металлы
Некоторые инвесторы покупают серебро или золото для защиты от инфляции или колебаний валютных курсов.
В целом, по мере роста инфляции, стоимость денег обычно падает и часто золото и серебро (и платина в меньшей степени) растут в цене. Драгоценные металлы, такие как золото, имеют тенденцию сохранять свою покупательную способность независимо от того, насколько сильно упала валюта. Драгоценные металлы имеют внутреннюю ценность, в то время как валюта может буквально стать меньше, чем бумага, на которой она напечатана, как это было в случае с немецкой маркой после Первой мировой войны. Имейте в виду, однако, что прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, и не может быть никаких гарантий, что инвестиции когда-либо будут прибыльными.
Как и в случае любых других инвестиций, риски связаны и с инвестициями в золото. К ним относятся такие риски как изменения в денежно-кредитной политике и девальвации валюты.
Варианты инвестирования в драгоценные металлы включают в себя:
- фактическую покупку актива (например, золотых слитков или монет);
- покупку акций горнодобывающих компаний;
- инвестирование в фонд, который формирует свой портфель в ценных бумагах эмитентов, преимущественно занимающихся деятельностью, связанной с золотом;
- покупку фьючерсов или опционных контрактов (см. ниже).
Опционы
Опционы дают владельцу право, но не обязательство, покупать или продавать базовый актив по установленной цене (цене исполнения) до определенной даты (даты истечения срока действия). Базовым активом может быть валюта, акция, индекс, облигация. Опцион колл - это право купить базовый актив, а опцион пут - право продать базовый актив. Цена, уплаченная за опцион, называется премией.
Инвестор приобретает опцию для контроля определенного количества акций в течение ограниченного периода времени. Инвестор может купить опцион колл, потому что он полагает, что цена акции будет расти в течение этого периода. Аналогичным образом, инвестор может приобрести опцион пут, потому что он или она считает, что цена будет снижаться в течение этого периода. Если инвестор угадал неправильно, срок действия опциона истекает, и он может потерять общую сумму, уплаченную за опцион.
Инвестор может продать опцион на доход по базовой ценной бумаге, которой он или она владеет. Доход - это премия, которую покупатель опциона платит за покупку опциона. Если базовая ценная бумага перемещается в пользу покупателя опциона, покупатель может использовать опцион, и продавец опциона может быть обязан продать базовую ценную бумагу. Если базовая ценная бумага перемещается в пользу продавца, покупатель, как правило, не использует опцион, и продавец сохраняет как премию, так и базовый актив.
Это всего лишь две стратегии, в которых инвестор использует опционы. Хотя их использование дает много преимуществ, варианты рискованны и подходят не всем инвесторам. Вы можете потерять всю сумму вложенного основного долга за относительно короткий период времени.
Фьючерсы
Фьючерсный контракт - это обещание (обязательство) купить или продать товар по определенной цене в будущем.
Товары включают в себя нефть, природный газ, пиломатериалы и основные металлы, а также многие сельскохозяйственные продукты, такие как сельскохозяйственные зерна, говядина, свинина, кофе и какао. Помимо товаров, инвесторы могут торговать фьючерсами на иностранную валюту, продукты с процентной ставкой, такие как казначейские векселя, драгоценные металлы, и рыночные индексы, такие как S&P 500.
Инвесторы покупают фьючерсные контракты либо в качестве хеджирования от колебаний цен, либо в целях спекуляции. Хеджирование является основной целью фьючерсных контрактов. Покупатель фьючерсного контракта устанавливает цену для покупки или продажи, которая произойдет в будущем. Спекулянты покупают и продают фьючерсные контракты на основе того, ожидают ли они, что цены будут двигаться вверх или вниз; они надеются извлечь выгоду из изменений цен, которых стараются избежать хеджеры, и редко принимают поставки самого основного товара.
Фьючерсные контракты являются инвестициями чрезвычайно высокого риска. Как и в случае с опционами, инвесторы могут потерять всю сумму вложенного основного долга за относительно короткий период времени. Их должны учитывать только опытные инвесторы и профессионалы.
