Аналитика биткоин

Как известно, любая экономика развивается циклически, а история, согласно гипотезе эффективного рынка, повторяется. При этом участники рынка в схожих обстоятельствах ведут себя одинаково, формируя похожие ценовые паттерны. Это позволяет применять графические модели изменения цен, выявленные на основе анализа исторических данных.

Однако текущее ралли цены биткоина несколько отличается от событий 2017 года. Например, для него характерна высокая степень доминирования биткоина на рынке, незначительный хайп в соцсетях, равно как и неубедительная динамика поисковых запросов. Тем не менее новостные сайты пестреют заголовками об интересе крупных игроков к новому классу активов.

Журнал ForkLog попытался оценить истинную степень участия институциональных инвесторов в текущем ралли и прочие факторы, способные повлиять на цену биткоина в средне- и долгосрочной перспективе.

Чем текущий булран отличается от того, что был в 2017?

В первую очередь обратим внимание на индекс доминирования биткоина. Несмотря на огромное изобилие альтернативных и по-своему интересных монет (всего их на CoinMarketCap более 2000), доля цифрового золота на рынке стабильно растет с начала 2018 года.

В 2017 году на некоторое время индекс доминирования поднимался выше 60%, однако продолжительное время этот показатель был гораздо ниже текущих отметок. При этом альтернатив первой криптовалюте в то время было не так много, как сейчас.

На момент написания материала (2.07.2019) индекс доминирования составляет 61,6%. Это очень высокий показатель, свидетельствующий о том, что в портфелях большинства инвесторов преобладает биткоин, который не так волатилен по сравнению с остальными токенами и криптовалютами.

С большой вероятностью столь высокий индекс доминирования обусловлен впечатляющей динамикой ро

С большой вероятностью столь высокий индекс доминирования обусловлен впечатляющей динамикой роста цены цифрового золота.

Таким образом, налицо необычайный спрос со стороны крупных игроков. Отметим, что Grayscale Bitcoin Trust является единственным в США биржевым инвестиционным продуктом на базе биткоина.

Исследователи Binance пришли к выводу, что в этом году криптоиндустрия продолжает развиваться, а рынок — расти благодаря спросу со стороны институциональных инвесторовинвесторо

«Институциональные инвесторы, по нашим консервативным оценкам, сейчас составляют менее 10% от общего числа участников рынка. Однако влияние крупных игроков на цифровые активы и криптовалюты растет. Это видно по премии около 40% в стоимости активов Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) по отношению к спотовой цене BTC», — отмечают исследователи.

Участники опроса также назвали наиболее недооцененные, на их взгляд, сегменты индустрии цифровых активов:

• 42% респондентов уверены, что преуменьшена ценность инфраструктурных проектов, таких как Ethereum, Zilliqa, Icon, Nebulas и т. д.;
• 36% считают, что недооценены некоторые активы в качестве средств платежа/сохранения стоимости (биткоин, Monero, Litecoin и т. д.);
• лишь 15% уверены в перспективах развития децентрализованных приложений (dApps), включая социальные медиа, гемблинг-сервисы, решения для хранения данных и некастодиального трейдинга;
• остальные 6% высоко оценивают потенциал монет, ориентированных на высокую степень приватности;
• несколько участников опроса выразили мнение, что все классы цифровых активов переоценены.