Вложение 500 000 евро в жилую недвижимость в Португалии по-прежнему является популярным вариантом, поэтому правительство получает около 90% заявлений на получение золотой визы через данный путь. Но найти хорошие варианты для инвестиций становится уже не так просто из-за растущего спроса и цен.
До сих пор инвестиционный маршрут стоимостью 350 000 евро ограничивался только определенными районами и старыми зданиями, что составляло менее 3% от общего объема заявок. Этот маршрут сложно пройти, так как он требует вложения средств в старые квартиры, нуждающиеся в реставрации, или в здания в определенных незаселенных районах, где почти нет спроса или ликвидности. Таким образом, практически невозможно сделать хорошее вложение по данному пути.
Следующей большой зоной потенциального роста является путь стоимостью 350 000 евро через регулируемые фонды прямых инвестиций . Вот где рынок будет расти в ближайшие несколько лет. В связи с положительной тенденцией роста экономики Португалии, фонды находятся в прекрасном положении, чтобы уловить ожидаемый рост в связи с быстро улучшающейся финансовой ситуацией. Учитывая это, вариант инвестирования в акционерный фонд является очень конкурентоспособным с точки зрения инвесторов, главным образом из-за факторов, перечисленных ниже.
Фонды регулируются CMVM (Португальским советом по рынкам капитала), управляются, проверяются и оцениваются независимыми и лицензированными компаниями. Это обеспечивает дополнительный уровень безопасности и прозрачности для инвестора.
Это самый простой и простой способ, поскольку это управляемый продукт, абсолютно не обременяющий инвестора.
Транзакции для покупки и продажи отсутствуют, как это принято в случае с недвижимостью, которая имеет несколько дополнительных затрат, таких как передача прав собственности (IMT), гербовый сбор, брокерские услуги, сбор мебели и гонорар адвоката, увеличивая инвестиционные затраты до 20%.
Еще одна немаловажная деталь - освобождение от налогов регулируемых фондов. Налог на дивиденды и прирост капитала с фондов составляет 0%, что меняет ситуацию с игрой на рынке недвижимости, которая облагается налогом в размере около 28% от общего дохода от аренды и прироста капитала, что снижает рентабельность инвестиций.
С хорошей командой управления инвестициями, отвечающей за фонд, возможности рынка, иначе недоступные для иностранного инвестора, легче понять.
Безопасность, обеспечиваемая владением титулом на право собственности, копируется в фондах прямых инвестиций, инвестирующих в компании, занимающиеся разработкой объектов недвижимости или туризма. Фонды, структурированные вокруг этого, значительно сильнее в плане защиты от спада и пользуются привилегией инвестировать в более крупные разработки и коммерческие активы с более высоким доходом и потенциалом роста.
Эффективная ликвидация - следующий важный аспект.
Поскольку вся ликвидация активов и инвестиций управляется управляющими активами и командой управления инвестициями, инвестору не придется сталкиваться с трудностями продажи недвижимости, которая иногда оценивается спекулятивно.
Первые инвесторы фонда уже получили свои Золотые визы, и доказательство концепции уже есть.
Снижение популярности программы EB-5 создает внебиржевую зону роста для португальских фондов, поскольку они работают с очень похожим механизмом, как в отношении варианта инвестирования, так и в отношении того, как резидентство и гражданство предоставляются через инвестиции.
Контрольный список вопросов, которые вы должны задать фонду перед инвестированием:
- Управляется ли фонд инвестиционными менеджерами / консультантами, которые имеют проверенную репутацию?
- Каковы основные инвестиции фонда, рискованные или нет? Какой у вас риск аппетита?
- Имеет ли фонд диверсифицированный портфель, обеспечивающий дополнительный уровень управления рисками?
- Какова стратегия выхода фонда и насколько она реалистична?
- Учитывает ли стратегия фонда возможные экономические спады, и есть ли непредвиденные обстоятельства для таких случаев?
- Существует ли соотношение интересов между управляющими / консультантами по инвестициям и инвесторами фондов?
- Проверяется ли фонд авторитетной аудиторской компанией?
- Были ли одобрения Golden Visa для текущего фонда или для предыдущего фонда под контролем той же команды?
Обращайтесь к нашим консультантам за более подробной информацией и деталями.
