Куда вложить деньги? Такой вопрос задает себе почти каждый человек, который заинтересован получать высокие проценты, но хочет при этом, чтобы его деньги были в абсолютной безопасности и сохранности.
Современный мир предлагает множество разнообразных финансовых инструментов. Человеку, который только начинает знакомиться с инвестициями зачастую сложно отделить реальные инвестиционные инструменты от разных мошеннических схем. Связано это с одной стороны с тем, что основная масса населения имеет низкую финансовую грамотность, а также с тем, что после распада СССР и перехода к рыночной экономике в нашей стране появлялись как грибы финансовые пирамиды, а борьба с ними активизировалась только последние годы. Большое количество людей имеет негативный опыт «инвестирования» и поэтому с недоверием относиться к любым неизвестным для себя способам вложения денег.
Тем не менее, набор вариантов куда можно вложить рубли, доллары и евро очень широк. Два главных параметра, которые отличают эти варианты - доходность и риск. Эти два параметра являются основными при выборе инвестора купить ему валюту или оставить сбережения в рублях, положить деньги на депозит или купить облигации федерального займа и т.д. В рыночной экономике эти два параметра имеют обратную зависимость, то есть чем выше ожидаемая доходность, тем выше риск потери какой-либо части инвестированной суммы. Если представить, что в экономике вдруг появился очень надежный инвестиционный инструмент, а доходность по нему высокая, то в этот инструмент начнут вкладывать деньги с большей интенсивностью и ставка заимствования снизиться до средних значений для этой надежности. Это произойдет потому, что тот, кто занимает по высокой ставке сможет ее снизить ввиду высокого спроса.
Иными словами, если Вы хотите получить более высокую доходность, Вы должны быть готовы к более высокому риску.
Сегодня мы поговорим о некоторых способах вложения в надежные инвестиционные инструменты, которые можно рассматривать как альтернативу банковскому вкладу и, которые являются распространенными как среди широкого круга населения, так и среди профессиональных инвесторов.
Депозиты. Депозиты имеют очень высокую надежность, так как банки гарантируют полностью возврат вложенной суммы и процентов по депозиту, а также потому, что депозиты застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов (если банк является участником системы страхования вкладов). Максимальная сумма физического лица, которая подлежит страхованию в одном банке составляет 1,4 млн руб. Страхованию подлежат: депозиты, срочные вклады, как рублевые, так и валютные, текущие счета, средства на счетах индивидуальных предпринимателей и ряд других. Не подлежат страхованию средства на обезличенных металлических счетах, сберегательные сертификаты, средства, вложенные в векселя банка и ряд других. На конец мая 2019 максимальная доходность депозитов находиться в районе 7-8% годовых.
Облигации федерального займа для населения или ОФЗ-н. Эти ценные бумаги выпускаются Министерством финансов РФ с целью размещения среди населения. Такие облигации проще купить, так как они продаются не на бирже, а у государственных банков-агентов, которыми выступает Сбербанк и ВТБ. Приобретая такие облигации, инвестор дает деньги в долг государству и получает доход по фиксированной ставке. Такие инструменты не уступают по своей надежности депозитам, так как государство гарантирует возврат всей инвестируемой суммы без ограничений. Основные параметры: номинал одной облигации стоит 1000 руб., минимум можно приобрести 30 облигаций, купить можно в офисах Сбербанка или ВТБ, срок до погашения составляет 3 года, можно досрочно вернуть вложенные средства с потерей доходности, облигации продаются выпусками, среднегодовая доходность последнего выпуска составляла 8,51%. На текущий момент Министерство финансов РФ готовиться к новому выпуску.
Облигации федерального займа или ОФЗ. Облигации федерального займа или ОФЗ выпускаются «траншами» Министерством финансов РФ для финансирования бюджета. Выпуск таких облигаций и последующее обращение происходит на Московской бирже. Физические лица могут получить доступ к торгам на бирже, если откроют брокерский счет (у брокера или банка). Такие инструменты не уступают по надежности банковским депозитам. Доход по облигации складывается из разницы в цене покупки и продажи, а также от размера купона. Номинал таких облигаций составляет 1000 рублей. Инвестор может продать облигацию в любой момент или дождаться ее погашения (когда государство выплачивает инвестору номинальную стоимость облигации по окончании срока ее обращения). Раз в полгода инвестору выплачивается купон – фиксированная ставка в % от номинала (для ОФЗ-ПД). Срок погашения облигации заранее известен, бывают краткосрочные облигации – до года, среднесрочные на 3-5 лет и долгосрочные – свыше 10 лет. Доходность к погашению большинства ОФЗ на конец мая 2019 составляла 7,7% - 8,3% годовых в зависимости от срока до погашения.
Корпоративные облигации. Корпоративные облигации, как и ОФЗ обращаются на Московской бирже. Эмитентами корпоративных облигаций являются крупные компании, которым проще и дешевле для финансирования своих бизнес-целей занять деньги через выпуск облигаций у широкого круга инвесторов, чем обращаться в банки. Корпоративные облигации считаются консервативным инвестиционным инструментом с хорошей надежностью. Риск дефолта многих из крупных корпораций можно практически приравнять к риску дефолта страны («ВТБ», «РЖД», «Газпром», «Роснефть» и т.д.). Покупая облигацию на бирже, инвестор может выбрать как краткосрочную, так и долгосрочную бумагу с погашением, например, через 10 лет, а также сможет заранее понимать ее доходность. Доходность к погашению на конец мая 2019 составляла в зависимости от эмитента, сроков погашения и других параметров от 8,5% до 10,5% годовых. В некоторых случаях можно рассчитывать на доходность до 14% годовых.
Данный финансовый инструмент получает все большую популярность среди граждан, которых не устраивают ставки, предлагаемые банками.
Еврооблигации или евробонды (Eurobonds). Еврооблигации – это такие облигации, которые выпускаются за пределом страны в валюте. Такие облигации выпускаются не конкретно для определенного рынка, а обращаются во всех мировых финансовых центрах.
Доходность еврооблигаций складывается из трех элементов:
- купонный доход – выплаты с определенной периодичностью, которые получает владелец облигации. Размер купона в процентах годовых от номинала известен как правило заранее;
- доход от продажи облигации или доход полученный при погашении эмитентом, чем дешевле удалось купить облигацию, тем больший доход можно получить на разнице;
- доход в валюте – это дополнительная доходная составляющая для инвестора, который предпочитает сбережения в валюте. Так как еврооблигация покупается и погашается в валюте, а также выплаты по купонам происходят в валюте, то в случае роста курса доллара инвестор получает дополнительный доход.
Еврооблигации выпускаются и в дальнейшем обращаются на внебиржевом рынке и размер лота (минимально возможного количества облигаций к покупке) составляет от 100 000 долларов. Но на Московской бирже доступны к покупке еврооблигации в дробных лотах. Инвестор может приобрести одну или более количество облигаций (номинал 1000 долларов).
Инвестирование в еврооблигации можно сравнить с валютным вкладом в банк, только процент будет существенно выше. На конец мая 2019 ставки доходность долларовых вкладов в банках составляла от 1,85% до 3,5% годовых. Доходность еврооблигаций на Московской бирже варьируется от 5% до 8% годовых в долларах США. Помимо доходности значительным преимуществом покупки еврооблигаций перед вкладом в банке является, то что инвестор может не дожидаться ее погашения эмитентом, а продать облигацию на бирже без потери накопленного купонного дохода (начисляется ежедневно).
Такие облигации показывают очень хорошую доходность, пересчитанную на рубли в период роста курса доллара. Например, ETF компании «FinEx» - биржевой фонд, инвестирующий в «корзину» из более чем 25 еврооблигаций (биржевой тикер FXRB) с 2016 г. по 2019 г., то есть за 3 года показал рублевую доходность около 37%!
Надежность и доходность еврооблигаций зависит в первую очередь от компании эмитента, а также от общей ситуации на рынке и настроя международных инвесторов.
ОФЗ, корпоративные облигации и еврооблигации могут быть куплены инвестором на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), что даст возможность дополнительно получить 13% на каждые внесенные 400 тыс. руб. в год в виде налогового вычета (+ до 52 000 руб. к доходу).
Перечисленные способы вложения денежных средств являются консервативными и довольно надежными, но далеко не исчерпывающими. В следующих статьях мы продолжим рассматривать инвестиционные инструменты, ведь вопрос куда вложить деньги под хорошие проценты для любого человека будет актуален всегда.
Подписывайтесь на канал и разумных Вам инвестиций!
