Золото — один из самых древних инвестиционных активов. Уже во времена египетских фараонов этот металл был безусловной ценностью, мерилом богатства и власти. С течением времени, по мере того как человечество изобретало новые финансовые инструменты, роль золота менялась, у него появлялось все больше конкурентов. Но и в наш век фондовых рынков вложения в него остаются актуальными. Почему? Сейчас объясним!
Почему золото ценно?
Дело в уникальных свойствах золота. Прежде всего, это редкий металл. В чистом виде золото встречается нечасто, добывать его непросто, а мировые запасы ограничены.
. В одной тонне горной породы в среднем содержится 4 мг золота. В 3 раза меньше, чем палладия, в 15 раз меньше, чем серебра и в 10 тысяч раз меньше, чем меди.
Другая причина — золото обладает уникальными физическими характеристиками. Оно достаточно мягкое и легко поддается обработке и сплаву с другими металлами. А еще золото устойчиво к воздействию кислот и других агрессивных веществ, не ржавеет — изделия из него могут храниться веками. Поэтому именно из золота веками в разных странах чеканились самые ценные монеты.
С появлением бумажных денег золото стало использоваться для обеспечения их стоимости. А вещи из золота — те же ювелирные украшения — с древних времен были важным инвестиционным инструментом: из-за ценности металла их всегда можно было продать по хорошей цене.
Как золото работает в частных инвестициях?
Сегодня спрос на золото остается высоким и вот почему:
· Золото никогда резко не падает в цене, в отличие, например, от нефти.
· Оно никак не зависит от экономики отдельных стран.
· Его запасы ограничены: за всю историю человечество добыло 170 тысяч тонн золота. В год эта цифра увеличивается в среднем всего на 3 тысячи тонн.
Ограниченность запасов золота дает ему еще одно важное свойство: этот актив не подвержен инфляции, в отличие, например, от акций или денег (и то, и другое всегда можно напечатать в больших количествах). Это делает золото отличным «защитным» активом: во время экономических кризисов профессиональные инвесторы начинают переводить средства в золото, опасаясь обесценивания национальных валют или падения рынков ценных бумаг. Правда, как и любой защитный актив, золото не принесет большой доход. В нем нет встроенного механизма создания дохода — ни купонов, ни дивидендов.
. В стабильной экономической обстановке разумно инвестировать в золото примерно 5–12% стоимости портфеля.
От чего зависит цена на золото?
На цену золота влияют несколько факторов.
· Доступность на рынке: цена золота, как и любого товара, колеблется в зависимости от объема поставок на мировой рынок. Например, если золотодобывающие компании пострадают от природных катаклизмов или политических конфликтов, цена вырастет.
· Спрос: цена на золото растет в моменты экономических кризисов, когда инвесторы покупают золото, чтобы защитить активы от обесценивания.
· Политика национальных банков крупнейших стран, которые хранят часть своих резервов в этом металле. Если банк решает увеличить запас золота и скупает значительный объем, цена вырастет. Кстати, один наиболее рьяных покупателей золота — ЦБ РФ.
С ростом благосостояния Китая и Индии растет и спрос на золото в этих многонаселенных странах: там золото традиционный инструмент сбережения. А еще золото — отличный проводник тока, его используют в производстве электронных устройств, это тоже влияет на повышение спроса и цены на золото.
Кто устанавливает цену на золото?
Ориентир для мировых цен на золото — Лондонская биржа металлов, это самый большой рынок драгметаллов в мире. Цену тут рассчитывают два раза в день (этот процесс называется «фиксинг») в трех валютах: доллар, евро и фунт стерлингов. В соответствии с фиксингом наш ЦБ рассчитывает цену драгметалла в рублях. Ориентируясь на курс ЦБ, коммерческие и государственные банки устанавливают свои курсы продажи и покупки золота.
Как вложить деньги в золото?
Купить инвестиционные монеты и слитки можно в крупных банках. Правда, встанет вопрос, как хранить и страховать это богатство (в банке можно арендовать сейф). А еще за покупку физического золота придется заплатить НДС 20%. Основная проблема — крайне широкий спред — разница между ценой покупки и продажи. Для небольших слитков может превышать 35%! Все преимущества золота как ликвидного актива таким образом теряются.
Открыть металлический счет (ОМС) в банке, обменяв деньги на виртуальные граммы золота по курсу банка. Проценты на такой счет не начисляются, его доходность определяется ростом цены на золото. Металлические счета не участвуют в системе страхования вкладов, поэтому если банк закроется, вернуть деньги будет сложно. НДС не взимается. Проблемы — все тот же спред (причем банк волен расширить его по собственному усмотрению как раз, когда вы захотите закрыть ОМС). Плюс неизвестно, покупает ли банк вообще золото, — в этом вопросе нет никакой прозрачности.
Инвестировать в золото на бирже. «Золотые» ETF можно купить с помощью сервиса «Простые инвестиции», если такая покупка соответствует риск-профилю. Это выгоднее ОМС: вы получаете золото по биржевому курсу. Золото в портфеле поможет компенсировать потери при резких изменениях на рынках акций и облигаций.
Если вам понравилась статья, поддержите нас лайком и подписывайтесь на канал. Поделитесь статьей в соцсетях, если она оказалась полезной.
