Закуп №2.
Прошло 15 дней с последней закупки. Вот что я покупал в середине мая. В течение последних двух недель из информационного потока я вытащил 5 интересных компаний и попытался проанализировать какие покупать.
В прошлой статье при выборе акций для покупки я ориентировался только на новости о дивидендах, теперь пробую анализировать показатели, мультипликаторы.
Эта закупка отличается от прошлых. Сегодня акции компаний рассматриваю для формирования портфеля. Хочу не размывать акциями всех компаний портфель, а прицельно выберу по 2-3 компании из 6 отраслей экономики. Бюджет на сегодня 20 000 рублей.
ЛСР.
Причина покупки №1 — хорошие показатели компании.
Причина покупки №2 — инвестиционна привлекательность.
Причина покупки №3 — заплатят хорошие дивиденды.
Причина покупки №4 — постоянно платят дивиденды.
Мультипликаторы:
P/E 4,2 — недооценка;
P/S 0,5 — недооценка;
P/BV 0,9 — долги выплатит;
EV/EBITDA 2,7 — низко.
Компания фундаментально выглядит привлекательной. Однако сильно сомневаюсь добавлять стройку в портфель. Кто держит стройку —напишите в комменты почему купили? На что рассчитываете? Не пожалели?
В результате: думаю покупать или нет.
ФосАгро.
Причина покупки №1 — заплатят хорошие дивиденды.
Причина НЕ покупки №1 — показатели компании.
Причина НЕ покупки №2 — не интересен сектор для долгосрока.
Мультипликаторы:
P/E 7,5 — много;
P/S 1,35 — много;
P/BV 2,92 — долги не выплатит;
EV/EBITDA 6,01 — высоко.
По мультипликаторам компания не выглядит привлекательной. Но платит постоянно хорошие дивиденды, в последнее время ежеквартально. Считаю цены высокой для покупки. Рынок на котором работает ФОСАГРО мне не интересен.
В результате: покупать не буду.
Кто разбирается в рынке удобрений? Что с ним не так? Или всё так?
Лукойл.
Причина покупки №1 — потому что на низах.
Причина покупки №2 — потому что нефтянка.
Причина покупки №3 — хорошие показатели.
Причины покупки №4 — исправно платят дивиденды.
Мультипликаторы:
P/E 6,4 — да много, но…
P/S 0,5 — но тут все ок;
P/BV 0.98 — молодцы;
EV/EBITDA 3,58 — пойдет.
Мультипликаторы Башнефть и Газпрома выглядят лучше, но Лукойл отличился в этом месяц, хороший порог для входа — раз. Два — в портфель точно пойдет на долгосрок.
В результате: куплю. 1 шт за 5261 р.
Мечел-прив.
Причина покупки №1 — высокие дивиденды по прив. акциям.
Причина покупки №2 — увеличение прибыли на 595%.
Причина НЕ покупки №1 — большой долг.
Несмотря на трудное положение компании (долги, зависимость от цен на уголь, отрицательный баланс) руководство приняло решение заплатить хорошие дивиденды по привилегированным акциям 16,38%.
Мультипликаторы:
P/E 3,3 — норм,
P/S 0,13 — хорошо,
P/BV -0,16 — плохо, очень плохо.
EV/EBITDA 6,5 — ну такое.
У компании отрицательный баланс, долги слишком высокие и почти все деньги компания пускает на обслуживание долга. Последние 3 года наметился нисходящий тренд, компания снижает долг, медленно, но верно. Любой «ветерок»: ставки по кредитам, цены на сырьё, геополитика — пошатнут позиции, и сместят баланс P/BV.
Из приятных новостей: за l квартал прибыль выросла на 595%, цена акции снизилась, удачное время для входа. Из всех добытчиков для портфеля Мечелу оставлю 20%. Из всех отраслей добытчики РФ занимают в портфеле 1/6.
В результате: куплю. 20 шт на 2360.
Что думаете про Мечел? Выплатит долги? Или обанкротится?
Ленэнерго-прив.
Причина покупки №1 — высокие дивиденды по прив.
По привилегированным акциям держатели получат 10,89% годовых.
Причина покупки №2 — хорошие показатели.
Мультипликаторы:
P/E 5,6 — многовато;
P/S 0,63 — молодцы;
P/BV 0,46 — хорошо;
EV/EBITDA 3,13 — пойдет.
Все ок. Добавлю в список на долгую закупку в портфель.
В результате: куплю. 100 шт на 10500 рублей.
На остатки докуплю ОФЗ.
Были и такие гипотезы на этот месяц:
Нижнекамскнефтехим — усреднить гэп.
В прошлом месяце сильно закупился акциями на фоне новостей о высоких дивидендах. 21% это ваш не шутки. Зашел на хаях, а потом успешно улетел в гэп. Оставлю для детального анализа на следующий месяц и приму решение добавлять в портфель для долгосрока вообще или зафиксировать убыток и бог с ними.
Сбалансировать портфель, докупить ОФЗ.
Сейчас 70% портфеля это акции, хочу снизить до 50%. Пока отложим эту идею после формирования портфеля акций буду доводить до 50%.
На 50% сумму ОФЗ, на вторую часть корпоративные облигации с самой высокой доходностью. Как нибудь в другой раз.
Хорошего дня тебе!
